■公司产能将提升至1000万吨，规模优势将迅速彰显。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】莱钢股份现有钢铁产能约600万吨，此次收购集团银山型钢公司后，钢铁产能将提升至1000万吨。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时烧结、焦化等铁前工序以及部分矿山资产进入上市公司，将迅速提升公司的整体实力。
　　■产品线由单一的长线材延伸至板带材，综合抗风险能力进一步提升。公司现有产能主要以H型钢、棒材和特优钢为主，产品结构相对单一。此次收购的银山型钢公司包括1500mm热轧、1500冷轧和4300mm中厚板三条主体生产线，前道工序配套的1880米3高炉和120吨转炉均属目前莱钢集团的优质资产，该部分资产注入后不仅使公司的规模迅速扩大，同时丰富了目前公司的产品结构，提升了公司的综合竞争力和抗市场风险能力。
　　■钢材价格大幅上涨，三季度扭亏在望。尽管公司上半年亏损额高达5.97亿元，但亏损主要集中再1季度，2季度公司仅亏损1389万元，公司在6月份已实现单月扭亏。由于自7月份后，国内钢材全线出现普涨格局，我们预计公司3季度盈利环比将出现积极改观，3季度整体将实现扭亏。而银山型钢等资产注入后，我们预计下半年将给公司新增4～6亿的净利润。
　　■公司股价具备一定的比较优势，股本扩张潜力较大。公司在国内钢铁企业中属二线钢铁企业，按当前股价计算，公司的吨钢市值仅有2540元，而国内二线钢铁企业的平均吨钢市值水平在3000～4000元/吨，公司处于明显较低的水平，具备一定的比较优势。公司目前总股本仅为9.22亿股，考虑此次增发后，总股本也只增长至15.64