◆德国启动4000 亿欧元光伏项目,年均装机等于08 年全球总量:
7 月13 日,以慕尼黑再保险公司和西门子公司为首的12 家大公司在德国慕尼黑签署合作意向书,决定成立“沙漠技术工业倡议公司” (Desertec IndustrialInitiative,简称DII),投资约4000 亿欧元,在非洲撒哈拉大沙漠建设太阳能电站。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前国内荒漠电站建设成本约为25 元/Wp,根据成本下降假设和该项目的规模经济性,我们估计该电站建设的平均成本为国内当前成本的的60%,即1.5 欧元/Wp。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)则上述投资对应的装机总量为233GW。如果项目按计划于2050 年全部建成,则年评均装机量大致相当于08 年全球市场总量(5.6GW)。
◆度电成本与传统能源相当,未来作为商业模式推广成为可能:
根据计划,将有3500 亿欧元用于电站建设。根据上文装机成本假设,并假定该地区年等效日照时间2500 小时(略好于敦煌),则其度电成本为5 欧分,大致相当于目前欧洲4~5 欧分的常规能源发电成本。该电站将具备商业化运行的经济前景。于此同时,德国政府还准备在德国、法国、埃及建立大规模的太阳能电厂,为整个欧洲输送电力。我们认为,随着光伏组件价格的下降,全球越来越多的地区将能满足太阳能光伏电站经济运行的条件。由于光能较风能更清洁、更可靠、成本下降空间更大,国际光伏市场将会呈现较上一轮风电市场更强劲更持久的快速增长。
◆多晶硅企业受益:价格企稳,盈利能力提高:
我们认为如我们此前所述,未来光伏市场的爆发式增长将提升行业对多晶硅市场景气度的预期。而目前的多晶硅价格已经触及新厂成本线,新项目因过低的资产收益率而大量下马,市场逐步回归寡头垄断格局。而根据我们预测,未来3 年内多晶硅全球市场供需小幅过剩,而国内市场供需保持平衡。在市场预期向好的情况下,6 月以来多晶硅价格已经开始小幅回升,预计3 季度会站稳80 美元/公斤,2010 年保持85 美元/公斤的平均水平,其后在保持龙头企业毛利率的情况下逐步降低。