核心结论:①一带一路是17 年中国对外开放战略的重点,5 月将在北京举办国际合作高峰论坛。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】②经过几年推进,经济效益已逐渐显现,一带一路线上的西南省市GDP 明显高于全国。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)③相关企业的海外订单14 年来持续高增长,政策面和基本面助推该主题,如中钢国际、中国建筑、洲际油气、通源石油、开山股份、中国中车、烽火通信、中兴通讯、中矿资源等。
风正劲:“一带一路”是17 年对外开放战略重点。“一带一路”战略对于中国构建全方位开放格局、打造中国经济升级版具有重要意义。在16 年8 月、9 月的 “一带一路”建设工作座谈会、G20 会议中,习主席多次强调“一带一路”的发展战略。16 年12 月中央政治局会议中也提出2017 扎实推进“一带一路”建设。2017 年1 月17 日的达沃斯论坛中,习主席再提“一带一路”建设,并表示将在17 年5 月主办“一带一路”国际合作高峰论坛。目前“一带一路”国际合作高峰论坛已经开始进入倒计时100 天。高峰论坛是“一带一路”提出3 年多来最高规格的论坛活动,是今年我国重要的主场外交活动。
帆已起:经济效益已经开始显现。近三年来中国与“一带一路”沿线国家贸易额达3.1 万亿美元,占全国对外贸易总额的26%。截至2016 年,我国对东南亚和中亚国家的出口额之和已经占了我国总出口额的17.2%,仅次于美国的18.6%,高于欧盟的16.2%;我国从东南亚和中亚国家的进口额占我国进口总额的13%,与欧盟占比持平,高于美国的8.5%。“一带一路”沿线国家已经成为我国重要的贸易伙伴。美国新一任总统上台后,其贸易政策将更偏向保护主义,对我国出口不利, “一带一路”沿线国家对于我国进出口贸易的重要性更加凸显。“一带一路”战略不仅有利于我国改善进出口贸易形势,还有利于拉动我国西部地区的发展。近几年西南部省市如重庆、四川、云南、广西等省GDP 增速持续高于全国,“一带一路”战略为这些西部地区的发展注入新的动力。
“一带一路”进入加速发展期。近期“一带一路”相关政策措施密集落地,从16 年12 月政治局会议提出扎实推进“一带一路”建设,到5 月即将在京举办“一带一路”国际合作高峰论坛,战略正在加速推进。“一带一路”战略提出三年来,经济效益也正在逐渐显现。从2013 年以来,大型工程类央企海外新签合同占比、海外营收占比大幅提高。2014-2015 年期间,中国电建、葛洲坝、中国建筑、中国交建、中国铁建等央企海外营收复合增速分别为26%、25%、18%、16%、15%。2016 年建筑企业海外订单落地速度仍在加快,16年海外新签合同分别占葛洲坝、中国电建、以及中国交建等企业新签订单总额的33%、32%、27%。“一带一路”打开海外市场,助推企业出海。具体公司如中钢国际、中国建筑、洲际油气、通源石油、开山股份、中国中车、烽火通信、中兴通讯、海能达、中矿资源、特变电工、中能电气等。
风险提示:经济超预期下行风险,海外经济体金融危机风险;