周报摘要:
本周市场回顾:
上周电力设备行业板块下跌1.6%,同期沪深300 指数上涨0.2%,电力设备行业相对沪深300 指数跑输1.8 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在中信29 个板块中位列第16,总体表现处于中等水平。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从子板块方面来看,光伏发电指数下跌1.5%,风电指数下跌1.12%,核电指数上涨1.1%,一次设备指数下跌1.4%,二次设备指数下跌1.8%,电站设备Ⅲ指数下跌2.4%。股价涨幅前五的分别为易事特、佳电股份、中来股份、华仪电气、中恒电气。股价跌幅前五名分别为宝光股份、通合科技、摩恩电气、九洲电气、远程电缆。
本周行业热点:
新能源汽车: 第四批新能源汽车推荐目录终于落地,新能源物流车首次上榜。12 月2 日,工信部公布了第四批新能源汽车推广应用推荐车型目录,共有678 款车型,其中新能源乘用车63 款,其中混合动力乘用车14 款,纯电动乘用车48 款,燃料电池乘用车1 款。新能源客车371 款,包括纯电动客车293 款,混合动力客车78 款,纯电动专用车共244 款。
光伏:2017 年光伏标杆上网电价终于出台,2016 年12 月2 日,一二三类资源区电价定在0.6/0.7/0.8/千瓦时。
投资策略及重点推荐:
第四批新能源汽车目录出台,其中纯电动专用车共244 款,由于补贴仍然未出,业内预计今年年内的物流车补贴仍按原有版本执行,预计新能源物流车将在年底实现爆量销售,投资标的方面看好新海宜,同时看好收购绿伟锂能的澳洋顺昌,电改政策红利释放,全国增量配电网项目投资加速,建议关注拥有配电网存量资产的国网系公司,风电方面,看好行业趋势上行+低估值的天顺风能,储能方面看好铅碳电池储能电站在无补贴情况下经济可行性,推荐正积极在多地试点推广的南都电源,同时看好小市值的储能标的圣阳股份。同时看好在光热领域布局完善,行业龙头地位稳固的光热龙头标的首航节能。
投资组合方面,上周推荐组合收益率为-1.9%,跑输电力设备行业指数0.3个百分点,本周推荐投资组合如下:天顺风能20%,南都电源20%,英威腾20%,首航节能20%,澳洋顺昌20%。
风险提示:政策支持不达预期,企业新投产项目进度不达预期。