昨日美元指数下跌，大宗商品普跌，欧美股市下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国际方面，有消息表示，欧洲央行大多数决策者倾向于在下周举行货币政策会议时，将QE计划延长至2017年3月份之后，决策者们正研究针对最终结束资产购买计划发出信号的事宜，但不会宣布即将缩减宽松力度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）数据方面，美国11月ISM制造业指数53.2，创5个月新高，同时11月Markit制造业PMI终值54.1亦好于预期，美联储加息预期进一步增强。国内方面，11月官方制造业PMI  51.7，创四年来新高，同时非制造业为54.7创两年来新高，表明我国经济景气度向好，企稳势头延续。今日重点关注美国11月非农就业数据及周日意大利公投。
        宏观金融
        研发团队股指期货多单持有
        隔夜欧美股市跌，国内昨日早盘3组期指均呈现高开高走态势，午后高位震荡回落，尾盘涨幅逾0.5%。从现货指数来看，二八分化有所减弱，沪深两市高位震荡，但创业板表现较为低迷，行业板块多数收涨，其中受OPEC冻产协议的达成，石油概念股表现强势。经济面来看，11月官方制造业PMI  51.7，创四年来新高，同时非制造业为54.7创两年来新高，表明我国经济景气度向好，企稳势头延续。另外，股市资金表现积极，两市融资余额增加54.2亿元至9721.86亿元，创十一个月以来新高，沪股通持续净流入10.5亿元，显示场外资金做多A股热情较高，但近期SHIBOR利率全线抬升，市场资金显示紧张。从技术上来看，上证指数下方受10日均线支持，且均线系统显示为多头格局，因此建议多单持有。
        国债期货前期空单继续持有
        昨日期债主力低开低走，成交放量。资金面上，央行进行1700亿逆回购，当日净投放50亿元，央行近日对部分银行进行了SLF以投放流动性，且对部分商业银行进行窗口指导，减少短期限同业拆借，不要过度推高市场利率，有必要向央行申请SLF。昨日SHIBOR依然全线上涨，质押回购利率有所回落，年末降至且叠加人民币贬值预期，资金面后续恐难乐观。经济面上，11月财新制造业PMI不及预期和前值，而官方制造业与非制造业PMI双双抬升，其中制造业PMI创2014年7月以来新高，官方数据公布后，国债期货大幅低开，短期经济数据向好对期债有一定负面影响，加大跌幅。从盘面来看，期债连续三日放量下跌，均线系统呈空头格局，操作上，建议前期空单继续持有。
        贵金属暂且观望
        自特朗普当选以来，金价持续暴跌，投资者持续从贵金属市场撤离，尤其是金市场。但笔者认为，贵金属中长线仍旧看好。
        近期风险事件较多：意大利公投、美联储加息、美国总管大选重新计票等等，而且商业银行系统尤其是欧洲的银行面临系统性崩溃风险正在加大，目前欧洲不良资产规模已经达到了创纪录的水平，其中意大利最为严重，已经达到了30%左右。可以预见，随着欧洲金融业变得不稳定，投资者将逃离这些资产并买入贵金属等避险资产。操作上建议等待期价企稳迹象，投资者可轻仓试多，目前暂时观望为宜，等待信号出现。
        金属
        研发团队铜(CU)  暂时观望
        隔夜LME铜5795美元，收盘持平，沪铜期价46800元，收盘下跌0.4%，伦铜现货贴水15.25美元/吨，较前一日扩大0.75美元，伦铜库存236675吨，增加1850吨，沪铜现货贴水155元/吨，较前一日走弱5元，沪铜注册仓单35673吨，减少25吨。隔夜沪铜维持盘整，基本面变化不大，最近利多出尽，美元加息在即，市场不确定性增加，操作上，暂时观望。
        螺纹钢(RB)  多单谨慎持有
        螺纹期货夜盘涨3.08%。PMI数据好于预期提振市场。上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流价格3050元/吨。北方钢厂受环保影响限产供应有所下降，据Mysteel预估，11月下旬粗钢产量继续下降，全国粗钢预估产量2061.00万吨。短期或高位整理为主。建议短线多单谨慎持有。
        热卷(HC)  多单谨慎持有
        热卷夜盘涨2.78%。昨日公布的11月中国制造业采购经理指数好于预期和现货价格上调提振市场。昨日现货上调180，上海规格5.5-11.75
        1500
        C材质  Q235B  热轧板卷市场价格3480。北方钢厂因环保继续限产，目前样本钢厂开工率76.5%。建议多单谨慎持有。
        铝(AL)  空头配置继续持有
        隔夜整体金属表现平稳，伦铝相对较弱，回补昨日涨幅。国内现货方面，上海成交集中13890-13920元/吨，对当月升水20-70元/吨，期铝当月先抑后扬，现货报价虽然尝试跟盘上调，但成交价格上涨有限，故而升水快速缩窄，无锡成交集中13890-13920元/吨，杭州成交集中13930-13950元/吨。持货商换现意愿积极，流通现货较多，期铝受OPEC减产协议影响而翻红，下游企业担心价格将持续上涨，接货意愿较昨日回升，中间商谨慎观望，未见主动收货，整体成交较昨回暖，主要来自下游企业逢低收货的活跃。期货方面，隔夜沪铝运行于前期平台附近，趋势仍旧偏空，操作上建议空头配置继续持有。