钢材:  周三螺纹钢期货主力合约以  3000  价格减仓跌停收盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】宏观方面，央行  11  月份公开市场净投放  150  亿元，与  9、10  月份央行公开市场净投放  4600、4414  亿相比，流动性明显趋紧。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）虽然央行公开市场  11  月最后一个交易日转向净投放，但已难阻资金荒蔓延趋势。在降准无望的情况下，市场普遍期待  MLF  救急；楼市调控加码背后：国家对房地产“挥泪斩马谡”；外汇局：支持真实合规的对外直接投资，打击虚假行为；发改委：我国有望迎来消费大潮，助力经济发展；电企坐等降价造成煤炭成交冰冻，煤企将再被约谈；中央环保督察组进驻北京，重点盯住突出环境问题；一二线城市商品房供应步伐放慢，前  10  月多地住宅施工面积负增长。行业方面，江苏重拳整治“地条钢”  发现一起查处一起问责一起；工业利润大增，上海钢铁业利润翻了两番多；前  10  月规模以上煤炭采选业利润  573.1  亿元，同比增长  112.9%；商务部：巴西对华热轧钢板启动反补贴调查；美国对华冷轧钢板启动反规避调查；FMG  完成建设超大型矿船的融资协议。现货方面，建材市场主导地区价格先涨后跌。北京地区大螺主流报价  2900  元/吨左右，降  60；唐山三级抗震主  3000  元/吨左右，降  30；上海地区主流报价在  3050-3070  元/吨，累降  100；热卷方面，上海  5.5-11.75*1500*C  规格热轧板卷主流价格  3300  元/吨，降  170；天津  5.5-11.75*1500*C  规格热轧板卷主流价格  3350  元/吨，降  80。坯料方面，唐山普方坯价格稳至  2730  元/吨。受期货暴跌影响，现货市场价格全线下跌，成交不畅，预计短期将延续弱势格局，操作需谨慎。（仅供参考）铁矿石  周三铁矿主力合约价格延续暴跌走势，i1705  以  556  跌停收盘。宏观方面，央行  11  月份公开市场净投放  150  亿元，与9、10  月份央行公开市场净投放  4600、4414  亿相比，流动性明显趋紧。虽然央行公开市场  11  月最后一个交易日转向净投放，但已难阻资金荒蔓延趋势。在降准无望的情况下，市场普遍期待  MLF  救急；楼市调控加码背后：国家对房地产“挥泪斩马谡”；外汇局：支持真实合规的对外直接投资，打击虚假行为；发改委：我国有望迎来消费大潮，助力经济发展；电企坐等降价造成煤炭成交冰冻，煤企将再被约谈；中央环保督察组进驻北京，重点盯住突出环境问题；一二线城市商品房供应步伐放慢，前  10  月多地住宅施工面积负增长。行业方面，江苏重拳整治“地条钢”  发现一起查处一起问责一起；工业利润大增，上海钢铁业利润翻了两番多；前  10  月规模以上煤炭采选业利润  573.1  亿元，同比增长  112.9%；商务部：巴西对华热轧钢板启动反补贴调查；美国对华冷轧钢板启动反规避调查；巴西淡水河谷：预计  2017  年铁矿石产出为  3.6-3.8  亿吨，2018  年料为  4.0-4.2  亿吨，2019  年料为  4.0-4.3  亿吨，2021  年料为  4.0-4.5  亿吨。现货方面，国产矿主产区部分市场价格平稳。目前迁安  66%干基含税现金出厂  670-680  元/吨；枣庄  65%湿基不含税现汇出厂  610  元/吨；莱芜  64%干基含税承兑出厂  667  元/吨；北票  66%湿基税前现汇出厂  435-445  元/吨。进口矿方面，进口矿现货市场成交价格下跌。青岛港  61.5%pb  粉主流报价在  605-615  元/吨。受期货延续暴跌影响，现货贸易商议价空间加大，成交价格继续小幅回落，短期或延续整理格局，目前期货贴水持续扩大，操作上，关注现货走势，追空需谨慎。（仅供参考）
        焦煤焦炭：焦煤焦炭：JM1701  合约增仓  5536  收于  1510.5  元/吨；J1701  合约增仓  12588  收于  2078  元/吨。宏观方面，央行周三进行  1400  亿元  7  天期逆回购、800  亿元  14  天期逆回购、100  亿元  28  天逆回购。当日公开市场有  1400  亿逆回购到期，因此当日净投放  900  亿，结束四天净回笼。美国第三季度实际  GDP  年化季环比修正值  3.2%，为  2014  年三季度来最高，预期  3%，前值2.9%；能源局：计划到  2020  年水电总装机容量达到  3.8  亿千瓦，其中常规水电  3.4  亿千瓦，抽水蓄能  4000  万千瓦，年发电量1.25  万亿千瓦时，折合标煤约  3.75  亿吨，在非化石能源消费中的比重保持在  50%以上。10  月份全国铁路完成货运量  3.07  亿吨同比增长  11.2%。1-10  月份全国铁路累计完成货运量  27.11  亿吨，同比下降  3.3%。行业方面，上海市住建委公布，自  2016  年  11月  29  日起，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的，首付款比例从  30%提高到  35%；天津政策规定，对居民家庭申请商业性个人住房贷款购买首套住房的，最低首付款比例从  20%提高到  30%。现货方面:天津港准一级冶金焦价格维持在  2250-2300  元/吨;出口焦炭维持高位；河北廊坊个别钢厂近期高炉检修厂内焦炭库存上升，要求焦炭采购价下调  20  元/吨，焦企已同意执行。投资建议：焦煤焦炭供需虽仍然偏紧，但焦企愿意接受降价值得市场关注，年底是利多最为集中的时间点，市场心态已开始转变，煤焦恐有筑顶迹象，但近两天调整太过激烈，1  月合约贴水太大，年底现货大幅下挫概率偏小，过大的贴水会导致较强的贴水修复动力，关注  Jm1701  与  J1701  轻仓试多机会。（仅供参考）