本月首推行业：房地产、石油石化、钢铁、银行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】首推的公司是：金地集团、冠城大通、中石油、鞍钢、马钢、兴业银行、招商银行、中煤能源、株冶集团、江西铜业。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　主题I：增配资源品
　　在当前的经济形势下，无论是看好经济的乐观派（风险资金），还是看淡经济的悲观派（避险资金），都会不约而同地增加对资源类资产的配置性需求。
　　在全球大宗商品价格趋升、国内住宅价格看涨的背景下，我们看好拥有资源的行业和公司，包括房地产、石油石化、钢铁、黄金、铜、新能源。
　　基于地价有望上涨的预期，银行的资产质量将获得进一步的保障，我们因此看好银行。
　　主题II：A-H溢价推动
　　申万海外部的研究表明，香港中资股仍具备上涨空间，乐观情况下H股指数的预期升幅可达25%。
　　我们因此看好A-H溢价较低的公司。这些公司集中在银行、钢铁、保险等行业。
　　市场趋势：上证综指的核心波动区间（2500，2800），存在突破上限的可能
　　IPO重启的短期冲击不会改变A股市场内在的运行规律。
　　6月限售股解禁和减持的压力相对较小。
　　在增配资源的主题下，我们看好的行业大多属于大市值板块，这在一定程度上封杀了大盘短期向下调整的空间。同时，大象起舞将有助于股指的进一步攀升。