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研究报告:兴业证券-决胜多头策略添新丁,组合配置更全面-160405

股票名称: 股票代码: 分享时间:2016-04-06 18:27:14
研报栏目: 金融工程 研报类型: (DOC) 研报作者: 任瞳,徐寅
研报出处: 兴业证券 研报页数: 27 页 推荐评级:
研报大小: 3,180 KB 分享者: zhe****an 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        l 本周市场各板块涨跌不一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指1.01%领涨,而中证500和沪深300也分别上涨0.77%和0.75%,创业板指和中小板出现下跌,创业板跌幅最大,为0.48%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)多头策略方面,本周我们不再跟踪国企改革策略,以SA选股策略替换之,具体说明参见附录。
        本周三个策略均实现正收益,以3+2策略涨幅最大,上涨1.86%。对冲策略方面,各策略表现出现分化,其中等权多因子全A选股中证500对冲策略表现十分突出,以全周0.67%的超额收益荣登榜首。
        l 过去一周,市场基本延续着震荡的走势。沪深两市成交额有所缩减,过去一周两市日均成交额约为6000亿。从融资余额来看,过去一周两市融资余额略所上升,截至3月31日,两市融资余额为8786亿元。
        市场风格在上周有所分化,价值相对成长表现强势。消息面上,最新公布的2016年3月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,环比上升1.2个百分点,表明经济有所企稳。另外,沪深两交易所陆续披露了2016年一季报时间表,根据以往走势,这意味着一季报将成为市场炒作的一个题材。策略方面,我们三个多头策略表现都比较强势,值得持续关注

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