投资要点
投资策略: (1)行业观点:年报&一季报披露期布局业绩高增长的标的。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1-2月商品房销售面积同比增长28.2%,房地产开发投资同比增长3.0%,从数据来看,地产销售的持续改善开始传导至地产投资,装饰板块的行情从预期炒作开始进入基本面的兑现,后续需要关注的数据包括上市公司的新签订单增速,在手订单的执行情况等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们仍然看好装饰板块能在本轮行情中取得明显的相对收益;
(2)主线一:追求业绩增长的确定性&持续性,推荐"神州长城(000018)"。公司受股东减持计划的影响,本周股价回调超过20%。我们认为虽然华联控股的减持短期打压了神州长城的股价,但是从中长期的角度来看,神州长城的流动性得到了进一步提升,且基本面并未发生任何变化。从我们本周陪同公司高管反路演的情况来看,公司的医疗业务正在有序进行中,我们建议各位投资者可以持续关注,现价买入;
(3)主线二:关注装饰板块与地产板块行情的联动效应,推荐"金螳螂(002081)"、"亚厦股份(002375)"、"广田股份(002482)"、"洪涛股份(002325)"、"瑞和股份(002620)"。从基本面来看,在"去库存"的大格局下,地产销售的持续超预期未必能传导至地产新开工,因此地产后产业链的装饰板块将直接受益。从估值来看,装饰板块目前的估值处于历史底部,且包括业绩等各方面的利空已经全部释放,属于基本面持续改善的底部周期品种。综上所述,我们认为本轮装饰板块的行情仍将持续,个股方面推荐金螳螂(002081)、神州长城(000018)、亚厦股份(002375)、广田股份(002482)、洪涛股份(002325)、瑞和股份(002620)。
(4)主线三:建议关注具备"两高两低"特征的绝对收益标的,推荐"丽鹏股份(002374)"、"美晨科技(300237)"。我们认为具备"高预期差,高诉求、低市值、低估值"的标的将在全年获得绝对收益,个股方面我们相对看好丽鹏股份(002374)、美晨科技(300237)。