中  国  石  油(601857.CH/  人民币8.83;  0857.HK/  港币6.32,  持有)  和中国石化(600028.CH/人民币5.13;  0386.HK/港币5.77,  买入)均定于2015  年10  月29  日公布3  季度业绩。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑到石油价格大幅下跌，我们认为两家公司的盈利状况无论是同比还是环比都将出现显著下滑。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        中国石油
        我们预计在国际财务报告准则和中国会计准则下，中石油3  季度净利润为84亿人民币，同比减少70%，环比减少56%。预期盈利环比大幅减少，主要是因为除天然气及管道分部以外，所有部门的经营利润均急剧下滑。从6  月底至8  月底期间，国际油价持续下跌，因此预计公司实现油价环比下跌12%至48.2  美元/桶，在此基础上我们认为勘探及生产分部的经营利润将环比减少55%。油价下跌同样也将导致3  季度的炼油毛利和营销分部利润率缩窄。因此我们预计炼油及化工分部以及营销分部的经营利润环比分别下滑61%和56%。而由于进口天然气成本降低，天然气及管道分部的经营利润有望环比增长17%。
        预计在国际财务报告准则和中国会计准则下，15  年1-9  月中国石油的净利润同比减少65%至338  亿人民币。