扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

海龙核科研究报告:广证恒生-海龙核科-832026-核级防火封堵材料研发制造商-151027

股票名称: 海龙核科 股票代码: 832026分享时间:2015-11-02 08:04:10
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 袁季
研报出处: 广证恒生 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 680 KB 分享者: And****ace 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        【公司简介】
        江苏海龙核科技股份有限公司(以下简称“海龙核科”)是国内领先的核级防火密封材料企业,集研发,生产,销售为一体。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其产品与服务广泛应用于和核电领域,非核发电领域,军工市场,工民建市场。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        公司成立于2008  年3  月。自成立以来,公司始终致力于核级防火封堵材料的研发生产。
        公司与中国核动力研究设计院签署了《核电国产化关键材料及其他技术战略合作协议》。公司为国家火炬计划重点高新技术企业。经过多年技术服务积累,公司已经与国内各大核电行业,非核发电行业,工民建行业,交通行业,钢铁冶炼行业,石油化工行业的公司建立了长期合作关系。
        海龙核科2015  年3  月6  日在新三板挂牌,2015  年7  月1  日转为做市交易。截止2015  年10  月27  日,公司总股本3200  万股,其中300  万股是流通股,均在新三板交易。
        【公司亮点】
        科技研发创新能力强。公司携手中国核动力设计研究院共同研发核级防火防堵材料。
        中国核动力设计研究院位于中核集团旗下,是中国核动力工程研发的摇篮。海龙核科以国家核燃料及材料重点实验室为母体,  在海龙公司建立实验室分部,共同打造研发平台,建设“江苏省核级装备及材料重点实验室”。核工领域作为高技术壁垒企业,与核动力设计研究院携手合作的海龙核科在科技研发方面有天然优势。
        高端技术人才服务。,海龙核科设有工程部,拥有十年以上核电施工经验的核心技术人员,同时公司  有固定的、长期合作的专业安装公司,这些都保证了公司能够提供高水平的售后服务。与核级产品市场上的国外竞争对手,以及非核级产品市场上的国内竞争对手相比,公司能够保证更为迅速、更为高质量的售后服务。
        成本优势明显。在核电领域,海龙为国内唯一的防火密封材料专业生厂商,国外的的主要竞争对手是德国的喜利得、美国的  3M  和法国的  mectiss。由于获得国家的大力支持,海龙核科获取了更好的政策支持,产品成本更低,与国外的竞争对手相比,海龙有着成本低的优势,因此产品价格相对低  20%多,部分产品达到  50%。
        【市场表现】
        交易活跃:总成交金额5821.036  万元,平均日换手率1.23%。公司在2015  年6  月25  日首次发生协议转让,至今每周均维持一定的成交量。自转协议转让以来,2015  年9  月22  日发生单笔成交量最高交易,成交量达65.8  万股,成交金额1452.934  万元。截至2015  年10  月27  日,公司股票总成交量247.7  万股,总成交金额5821.036  万元,平均日换手率1.23%。
        【机构持股】
        2015  年6  月17  日前,海龙核科控股股东为镇江亿致投资管理有限公司,持股55.17%,其余股东有湖南湖大海捷津杉创业投资有限公司、镇江海核投资管理合伙企业(有限合伙)和镇江高科创业投资有限公司。分别持股17.24%、15.52%和5.17%。
        2015  年6  月29  日,公司公告,股票转让方式自2015  年7  月1  日起变更为做市转让。做市商分别为华融证券股份有限公司、上海证券有限责任公司和长江证券股份有限公司。新增200  万股。增发股份后镇江亿致投资管理有限公司持股50%,其余股东湖南湖大海捷津杉创业投资有限公司、镇江海核投资管理合伙企业(有限合伙)和镇江高科创业投资有限公司。分别持股15.63%、14.06%和4.69%。
        【主板相关概念股】
        中核钛白(002145.SZ):国内优秀的钛白粉生产上市公司,于03  年4  月公司获得了自营进出口权。公司生产的钛白粉及相关副产品都需通过营销链条进入终端市场,销售产品以自身的分支机构为主,辅以代理商代销。
        宏达新材  (002211.SZ):国内高温硅橡胶行业位居前列的生产企业,国家火炬计划重点高新技术企业。可根据用户需要生产近200  个牌号的高温硅橡胶系列产品,已初步形成较为完整的高温硅橡胶上下游产业链,成为国内最具竞争力的高温硅橡胶生产企业之一。产品出口至韩国、印度、法国、俄罗斯、德国等二十余个国家和地区。
        亿利能源(600277.SH):  公司以能源化工、煤炭生产与运销、医药生产与商流为主的三大产业板块形成了以工业废渣为原料、以电力、电石、PVC、环保水泥生产为主线,向煤炭能源、PVC  管材等上下游产业延伸的完善的循环经济一体化产业链。成为我国西部地区较大的能源化工产业基地之一。
        【财务数据透视】
        海龙核科主营业务为防火密封材料,占公司主营构成的98.72%。2014  年全年公司实现营业收入4,628.97  万元,同比增长111.7%,归母净利润1,292.79  万元,同比增长425.68%;2015年上半年营业收入3,202.31  亿元,同比增长54.79%,归母净利润1,009.81  万元,同比增长128.19%。
        【点评】
        随着国家大力发展核电建设的快车道,核电制造业将迎来高速发展的时期,核电“走出去”已上升为国家战略,国内核电重启新订单  有望逐步落地,核电产业链热度提升;核电产业链相关公司具有业绩增长潜力,预计增速将逐年提高。而海龙核科作为为核电业等行业提供防火密封材料的高端制造企业,未来有着十分巨大的业务发展空间。作为一个高技术壁垒,高市场壁垒,高服务壁垒和高转换成本的行业,海龙核科在该行业中处于领先地位,公司采用“研发+生产+销售”的一体化经营模式,在国内的核电业,非核发电业,工民建业都发展了长期合作客户,为公司的持续高速增长提供了强有力的保障。同时海龙科技与中国核动力研究设计院签订了核级防火产品开发知识产权合同  书,由核动力院研发核级防火材料,海龙公司负责成果转化及市场经营工作,  科技成果双方共有。在政策利好与公司自身硬实力强大的背景下,海龙科技在2014  年与2015  年上半年实现了营业额与净利润的高速增长。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com