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研究报告:中央结算公司-中债收益率曲线和指数日评-150930

股票名称: 股票代码: 分享时间:2015-10-08 15:46:35
研报栏目: 债券研究 研报类型: (DOC) 研报作者: 李蓓琼,李怡然
研报出处: 中央结算公司 研报页数: 30 页 推荐评级:
研报大小: 2,119 KB 分享者: fan****in 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        中债指数走势分析
        今日债券市场指数小幅上涨,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)103.1954,上涨0.0352%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)165.3788,上涨0.0461%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】全市场平均到期收益率为3.8556%,平均市值法到期收益率为3.5880%,平均市值法久期为3.8159。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        债市观察
        今日国债、政策性金融债收益率整体小幅波动,略有下行。全天来看,国债收益率曲线中长端下行约1-2BP,政策性金融债收益率下行1-3BP。
        具体来看,3年期国债150012和150022今日报价及成交均较为活跃,利率下行,日终对应期限下行3BP至2.92%。5年期则在150019的成交带动下下行1BP至3.05%。中长端方面,10年期150016今日成交活跃,早盘成交在估值附近,午后利率小幅走低,曲线对应期限下行1BP至3.24%。
        政策性金融债方面,国开债关键期限活跃,收益率小幅下行。3年期150212和150217成交整体偏低,对应期限利率下行2BP至3.29%。7年期150216今日报价则带动曲线对应期限日终下行1BP至3.75%。中长端方面,10年期150210报价成交充分,全天活跃,带动曲线对应期限稳定于3.70%。
        今日中短期票据曲线整体小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)6个月期限受15华电股CP001、15华润SCP002等券报价带动上行6BP至3.29%,9个月期限受15大唐集SCP007报价成交影响小幅下行2BP至3.24%。
        经济观察
        周三(9月30日),人民币兑美元中间价报6.3613,前一日报6.3660,涨47个基点,连续四日上调。                      国家外汇管理局9月30日公布2015年6月末中国国际投资头寸表,2015年6月末,我国对外金融资产64337亿美元,对外负债49697亿美元,对外净资产14640亿美元。    今日资金利率(SHIBOR)整体小幅波动。
        今日沪深两市整体上涨。上证综指上涨14.64点(或0.48%)至3052.78点,深证成指上涨38.33点(或0.39%)至9988.25点,创业板指下跌15.90点(或0.76%)至2082.67点。
        

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