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中国银行股份有限公司研究报告:致富证券-中国银行股份有限公司-3988.HK-业绩焦点-150831

股票名称: 中国银行股份有限公司 股票代码: 3988.HK分享时间:2015-09-01 09:21:07
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 致富证券 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 663 KB 分享者: fig****rei 我要报错
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【研究报告内容摘要】

淨利息收入增近半成
        截至今年6  月30  日止6  個月,集團實現利息收入按年增長4.84%至3,084.22  億元人民幣,集團總生息資產按年增加8.29%至150,816.32  億元人民幣,年化平均收益率為4.12%(14  年同期為4.26%);利息支出按年增加5.46%至1,450.31  億元人民幣,總計息負債按年增加6.43%至139,898.66  億元人民幣,年化平均成本率為2.09%(14  年同期為2.11%),淨息差按年減少9  個基點至2.18%,期內淨利息收入按年增長4.29%至1,633.91  億元人民幣。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        非利息收入
        集團非利息收入按年下跌3.47%至754.87  億元人民幣,佔期內營業收入的比重為31.60%(14  年同期為33.29%),其中手續費及佣金收支淨額按年下跌4.00%至500.44  億元人民幣,主要由於集團主動減免客戶服務收費以支持實體經濟和小微企業,加上因內地進出口放緩等因素影響諮詢顧問、結算與清算等手續費收入所致。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        資產減值損失
        集團期內資產減值損失按年增加2.86%至285.76  億元人民幣,其中客戶貸款和墊款減值損失按年微增4  個基點至275.13  億元人民幣。
        股東應佔利潤
        期內集團股東應佔利潤按年增長1.14%至907.46  億元人民幣,每股基本盈利為0.31  元人民幣,淨資產收益率跌至16.31%(14  年同期為18.57%)。
        不良貸款率
        截至今年6  月30  日,集團不良貸款率上升至1.41%(14  年同期1.18%),不良貸款撥備覆蓋率亦降至157.37%(14  年同期為187.60%)。
        資本充足率
        截至今年6  月30  日,集團核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為10.63%、11.62%及13.69%,均符合監管要求(不低於8.50%、9.50%及11.50%)。
        

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