股票型基金仓位平均仓位在92.16%左右
截止2015 年7 月30 日根据 wind 资讯估算平均仓位在92.16%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】总体上持仓比例仍然在偏高的水平上。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在共计321 家股票型基金中持仓在95%其以上的比例为66.04%,持仓比例大于90%小于95%的比例为12.46%,持仓比例大于80%小于90%比例为14.33%,持仓比例低于80%的比例为7.17%。
行业持仓配臵及一季度回顾
股票型基金15 年一季度持仓比例最高的五个行业分别为计算机、医药生物、传媒、银行、非银行金融。这五个行业算术平均涨幅分别为:23.75%、24.57%、22.76%、9.24%、-5.24%;后五个行业为分别:综合、采掘、钢铁、建筑建材、纺织服装。其行业涨跌幅分别为:32.91%、21.06%、27.23%、15.17%、34.31%。
各行业平均涨幅在23.95%,而股票型基金配臵比例前5 个行业平均涨幅为15.01%。中报显示基金二季度配臵靠前的行业有计算机、医药生物、传媒、化工、交通运输、电子等。靠后的行业有综合、采据、钢铁、建筑建材、商业贸易等。总体来看相对上季度来说变化不是很大,说明基金并未先于市场主动调仓。
行业配臵变化
相对一季度仓位增加较为明显的行业有交通运输、医药生物、电气设备、化工、轻工制造、通信。减持靠前的行业有非银金融、银行、房地产、汽车、家用电器。
行业配臵在风格板块分布
二季度十大重股在沪深300、中证500、创业板、中小板配臵的比例分别为30.75%、23.51%、24.84%、32.38%。相对一季度加仓创业板6.63%、加仓中小板3.76%、加仓中证500 为1.64%,减少沪深300 为15.57%。数据充分说明基金因排名的压力而追随市场行业变化的现象。
重仓配臵情况
二季度持前20 大个股如图7 所示。前20 大股平均个股持有市值为28.21 亿元。
而所有前十个股平均持有市值为2.90 亿。
持有所有前十大重仓股估值水平低于市场平均值。剔除PE(TTM)大于1000 或负值的公司后平均值为121.91,中位数为65.93。而全市场公司按同样的方法计算平均值为122.36,中位数为70.86。