万科A（000002）："买入"评级（2015-6-5  收盘价15.57  元）  
        核心推荐理由：  
        1、  公司经营思路和方式不断创新。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】为了更好应对行业变化，公司在经营思路和方式上不断创新："合伙人"制度有助于激发公司内部创业热情；商业地产项目稳步推进，产品线不断丰富；北京万科养老项目正式启动，专注养老服务。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司的一系列创新使公司发展能够做到与时俱进，继续领跑行业。  2、  今年前两月销售有所下滑。2015  年1-2  月份，公司实现销售面积  271.6  万平方米，销售金额316  亿元，同比分别下滑  7.6%和  20.6%。  3、  政策利好预期增强。总理在政府工作报告亦明确提出"支持居民自住和改善性住房需求"。今年前两月尤其是2  月份，房地产销售下滑明显，最近两个月不排除出台房地产刺激政策，首套房和二套房的贷款政策有望进一步放松。  盈利预测和投资评级：我们预计公司未来三年EPS  分别为1.7  元、2.13  元、2.51  元，给予公司"买入"的评级。  风险因素：政策利好及销售回升不及预期。