1.一周期权策略上周市场依旧强势，B涨停，港股通额度连续两日用完，市场多头异常亢奋，尤其是以银行、券商为代表的蓝筹股纷纷崛起，市场风格明显切换至大盘股，受此影响，上证50指数一周大涨6.01%，再创本轮反弹新高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】现货市场的大幅上扬，带动看涨期权大幅上涨，多个合约，如4月执行价格为2.70、2.75、2.80、2.85的看涨期权涨幅超过均100%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截至上周五，看涨/看跌持仓比为1.14，与前期值基本一致，预示市场仍旧偏向多头。伴随现货市场的大幅上扬，上周期权合约出现加挂，最高执行价达到3.00元,距上周五收盘的现货价格仅有2.18%的上涨空间，预计若现货市场继续保持强势，合约可能再度加挂。对于备兑开仓策略投资者，上周我们推荐的以“50ETF购4月2.85”作为备选标的已经达到盈利上限，我们建议解除备兑开仓，由于最近现货行情呈现单边势，且目前期权执行价格距离现货价格过近，备兑开仓可能会导致严重限制了组合盈利潜力，建议暂时观望，等待后续执行价格较高的合约加挂之后再行考虑。由于现货市场单边多头趋势明显，高风险投资者可选择单边投机性交易，盘中逢低做多。目前，4月轻度虚值和轻度实值合约的价格杠杆较高，如4月执行价格为2.85～3.00元的价格杠杆都在20倍以上，尤其是新加挂的执行价格为3.00的4月看涨期权价格杠杆达到了33倍。不过单边投机的风险较大，尤其是杠杆市场，行情的细小震荡就可能就会引发净值的大幅波动，仅适合短线轻仓交易。