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恒瑞医药研究报告:东方证券-恒瑞医药-600276-创新及国际化即将迈出关键性的一步-090211

股票名称: 恒瑞医药 股票代码: 600276分享时间:2009-02-11 11:24:51
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 李淑花
研报出处: 东方证券 研报页数:   推荐评级: 买入
研报大小: 354 KB 分享者: che****wt 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀁺  创新药:磷酸瑞格列汀用于二型糖尿病的治疗,瑞格列汀将于2009  年6  月申报美国FDA  临床。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】如能研发成功,其将以全球专利创新药的身份引领恒瑞进入全球药品市场,预计未来能实现年销售20  亿美元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  瑞格列汀为默克公司Januvia  的“me-better”产品。Januvia  为默克公司2006  年10  月上市的新产品,2008  年度世界糖尿病日纽约会议最高年度科技成果奖,是国际新陈代谢及分泌学公认世界第一个能彻底攻克糖尿病的新药。瑞格列汀为DPPIV  抑制剂,其特点为:1、血糖依赖性促胰岛素分泌;2、抑制胰高血糖素分泌;3、平稳地控制血糖水平不会产生低血糖;4、维持甚至改善2  型糖尿病患者的B  细胞,延缓疾病进程;5、降低患者的体重,6、口服增加患者的顺应性。而不产生低血糖、改善B  细胞、降低体重恰恰正是目前临床使用降血糖药物的缺陷,因此瑞格列汀将显示出得天独厚的优势。据摩根斯坦利分析,DPP-IV  抑制剂将在美国形成30  亿美元的市场规模,并可能抢占磺脲类药物一半的市场份额。
􀁺  制剂出口:公司向美国  FDA  申报了三个产品检查,包括伊利替康、加巴喷汀、长春瑞滨,现正在紧张地做一些准备工作,迎接美国FDA  的检查。
􀁺  2008  年的经营状况:略超市场预期。预计2008  年实现主营业务收入24  亿元,同比增长20%。其中抗肿瘤药预计实现了18  亿元的销售收入。奥沙利铂增长10%以上,多西他赛增长30%,伊利替康、来曲唑增长50%。预计手术用药实现了销售收入3  亿元。

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