债市要闻
1、 1 月汇丰中国制造业PMI 终值49.7 连续两月低于荣枯线
2、 2014 年地方卖地收入超四万亿又创历史新高
3、 周一人民币创逾两年新低国内经济担忧加剧
市场资金面
周一有上海电气可转债申购,早盘回购市场较为紧张,隔夜、7 天品种资金供不应求。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】隔夜加权利率上行 7 个基点,全天在 2.93%附近成交了7610 亿元;7 天回购加权利率上行 17 个基点,全天在 4.51%附近成交了 2360 亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)回购市场下午 3 点附近开始宽松,各类银行开始融出隔夜品种资金,但 7 天、14 天品种资金卖盘依旧稀少。由于本周无其他资金收紧扰动因素,预期本周后期资金面维持平衡局面。长期资金方面,1 个月回购加权利率上行 27 个基点至 5.74%;3 个月回购上行 10 个基点至 5.36%。周一,质押式回购市场共成交 10749.82 亿元,交易量相比上一交易日增加了 4.14%。本周逆回购到期300 亿,到期日均为本周二。春节前有 24 只新股会发行,从下周开始集中发行,并且大部分新股集中在下周。其中 2 月 10 日国内中型券商东兴证券拟发行 5 亿 A 股。交易所方面,GC001 开4.40%,收1.69%,成交4153.15 亿元;GC007 开3.80%,收3.61%,成交513.02 亿元。
发行与交易
周一利率债收益率整体小幅下行,且部分关键期限尾盘收益率下行幅度增大。具体来看,国债收益率周一整体下行约2-3BP,3 年期在140020 的带动下下行2BP 至3.20%。7 年期140024 及150002 周一交投活跃,收益率整体下行,临近日终140024 下行幅度有所放大,曲线对应期限下行4BP 至3.40%。10 年期在140021、140029 的报价和成交带动下下行3BP 至3.47%。金融债曲线周一短端上行,中长端整体下行。国开债5 年期140227周一活跃,尾盘收益率明显下探,曲线日终下行5BP 至3.81%。7 年期140228 的报价和成交带动曲线下行2BP 至3.88%。10 年期140229 周一报价成交活跃,曲线对应期限下行4BP 至3.83%。非国开债周一交投较为清淡,曲线3 年期在150401 成交带动下下行4BP至3.84%。