宏观经济和政策动态:
周三,汇丰银行公布数据显示,中国12月汇丰制造业PMI终值为49.6,创七个月新低,上期值为50,预期为49.5。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中新订单指数跌至49.7,为今年5月以来最低水平。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)央行四季度例会中强调,将继续实施稳健的货币政策,更加注重松紧适度,灵活运用多种货币政策工具,保持适度流动性,实现货币信贷及社会融资规模合理增长。发改委公布数据显示,11月份全国铁路完成货运量3.2亿吨,同比下降6.5%,降幅比10月份扩大0.3%。中国指数研究院发布数据,2014年12月100个城市新建住宅平均价格环比下跌0.4%,跌幅扩大0.06个百分点。70个城市环比下跌,30个城市上涨。2014年11月央行三次以利率招标方式开展短期流动性调节工具(SLO)操作,交易量1660亿元资金;其中20日、21日和28日投放量分别为710元、650亿元和300亿元,加权中标利率分别为3.15%、2.84%和3.28%,对应期限为6天、1-6天和6天。
货币市场运行:
周三,市场资金面延续上一交易日紧张氛围。银行间质押式回购市场上,除21天期品种加权回购利率下行30.38BP至6.95%外,其余各期限品种利率均大幅上行。其中7天期品种加权回购利率上行32.56BP至5.07%;隔夜和14天期品种加权回购利率分别上行21.49BP和12.34BP,报收于3.76%和6.01%。Shibor利率方面,3个月品种利率较上一交易日下跌0.47BP,报收于5.1351%;1年期品种利率较上一交易日上涨1.22BP,报收于4.7304%。1年期R007互换定盘利率3.4094%,较上一交易日上涨2.44BP;1年期3M_Shibor互换定盘利率为4.4114%,较上一交易日上涨3.45BP。
交易所资金方面,上证隔夜加权回购利率下跌877.390BP至5.6357%;7天加权回购利率下降223.100BP,报收于2.5904%。
现券市场成交:
一级市场方面,周三适逢年底,供给稀少。今日一级发行1只短融和1只PPN,其中1年AA-评级的黄河集团资质稍弱,需求一般;0.49年期14澄星PPN003发行利率为6.10%,规模为10亿元。
二级市场方面,2014年最后一个交易日,二级成交异常清淡,买盘卖盘均较少,利率债窄幅波动,中长端收益率略上行2-3bp,信用债则继续短上长下的扁平化趋势,短融收益率上行,且大都在估值以上15-30bp的位置成交,中票企业债收益率下行,部分交易所企业债大幅低于估值成交,但总体看,交投依然非常冷清。