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研究报告:中投证券-仿真交易周报:1月合约临近到期-090112

股票名称: 股票代码: 分享时间:2009-01-12 21:43:08
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 朱幂
研报出处: 中投证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 205 KB 分享者: jen****qw 我要报错
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【研究报告内容摘要】

报告摘要:
􀂾  现货市场:上周主要市场指数均录得涨幅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综合指数上周上扬4.62%,虽然周三最高曾升至1950  点附近,但周四1900  点关口又再度失守,最终收盘报1904  点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪深300  指数上周上扬5.44%,周末收盘报1918  点。板块方面,上周大多数板块上扬。涨幅居前的板块是汽车及其零部件、资本品、媒体、能源、房地产等板块,而跌幅较大的板块是电信业务板块。
􀂾  交易概况:仿真交易上周上涨,四份合约涨幅均大于现货。上周1  月合约上涨幅度最小,全周上涨7.06%,该合约还有1  周即将到期,基差至周末收盘时也已基本收至0。6  月合约涨幅最大,全周上涨11.2%至2198  点。到上周末收盘,4  份合约基差又整体变负,并且又恢复了之前经常保持的期货溢价结构。不过相比之前季月动辄上千点的基差水平,仿真交易似乎理性了不少。
􀂾  基差情况:除了6  月合约之外的其余三份合约基差水平都处于0  附近,但前周出现的近月合约正基差现象消失。截至上周末,1  月合约基差水平为-3.43  点,2  月合约基差水平为-25.63  点,3  月合约基差水平为-57.63  点,6  月合约基差水平为-279.63  点。

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