1.当期观点及风险提示
个股挖掘体系简述：产业+价值+量化。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基于产业链潜力、价值链潜力和客观财报数据量化优选组合三个维度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
整体方向研判：短期看低估值品种，中长期看增量需求相关产业/价值链；享受九月鹰飞，警惕十月围城。（1）短期来看，在颠覆性悲观信号出现之前，市场有理由继续乐观预期，方向主要在泛改革和供给端优化，是普遍性机会，可关注前期在时间和空间上调整都较为充分的低估值品种。（2）10月份市场将面临四中全会和沪港通的两重考验，在过度预期与理性回归之间，享受九月鹰飞，警惕十月围城。（3）中长期来看，建议关注增量需求相关产业/价值链，如造船海工、核电和环保健康等。
增量需求相关产业/价值链：造船海工+核电+环保健康。（1）造船海工：海洋开发加码，产业国内转移，推荐振华重工、华伍股份、中国船舶，关注亚星锚链、宝鼎重工、
 ST钢构等。（2）核电：今年政策打雷，明年产业暴雨，推荐江苏神通，关注中核国际、中核科技、东方锆业等。（3）环保健康：立法从严、监管加强，国产化、自主化，关注天瑞仪器等。
拐点型公司：振华重工、华伍股份、中国船舶、江苏神通，价值投资稳健之选。振华重工，订单规模拐点，海工最优标的。华伍股份，目标市场拐点，小盘真成长。中国船舶，业绩回暖拐点，船价复苏最优标的。江苏神通，核电重启拐点，特阀稀缺标的。