在出席分析师会议后，我们检讨了对公司的假设，并将2014/2015年盈利预测下调8%/4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】管理层维持全年利用小时数为2,100小时的预测，我们认为这目标应该可以实现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）鉴于龙源过去的装机容量一直稳健增长，加上管理层重视效率和严控成本，因此我们维持对该公司的正面看法。维持买入评级，而基于贴现现金流所得的最新目标价为9.90港元（此前为10.10港元）。
风电利用小时数。公司的业务覆盖多个不同地域，所以即使华北地区风速较弱，公司所受的影响亦较小，而管理层亦维持了全年利用小时数为2,100小时的预测。此外，管理层预计全年的弃风率有望降低至10.8%（2014上半年：11.27%，同比下降2.18百分点）。
装机目标。管理层维持今年150万至180万千瓦的装机目标，并重申公司在增加装机容量的过程中将着重于效率而非规模，以保持合理的项目回报。我们维持2014和2015年的新增容量为180万千瓦的预测。从整个行业来看，管理层预计在未来几年内，装机容量将每年增加2,000万千瓦。这与我们的预期一致，我们相信这能够惠及一些设备制造商如中国高速传动[0658.HK;买入]和金风科技[2208.HK;未评级]。
交易证券组合。龙源的投资组合中包含三只股票。在今年上半年，该三只股票的股价表现疲软，龙源因此在期内亏损了8,600万人民币。但管理层亦表示，自6月以来，整体市场表现有所改善，这将有利于公司实现收益。
风险：（1）电价水平或出现变化; （2）输电线路的建设出现延误。