二、今日早评
1、 市场消息 农业研究机构Informa Economics周二在报告中上调美国大豆和玉米产量预估至纪录高位,其预计美国玉米产量为139.88亿蒲式耳,高于去年创下的纪录高位水准,预计单产为每英亩168蒲式耳;大豆产量预计为37亿蒲式耳,单产料为每英亩44.5蒲式耳,亦为历史最高水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 据阿根廷农业部称,截止到目前,阿根廷农户已经售出49.23%的2013/14年度大豆,相比之下,上年同期为57.2%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 美国农场期货杂志(Farm Futures Magazine)表示,2014年美国大豆平均单产将达到46.07蒲式耳/英亩,这要高于大多数分析师的预期水平,也高于美国农业部当前预期的单产。 美国福斯通公司(INTL FCStone)表示,2014年美国大豆平均单产将达到46蒲式耳/英亩,大豆产量将达到38.65亿蒲式耳。 8月5日交易会计划销售大豆361588吨,实际成交69243吨,成交率19.15%,其中:2010年大豆计划销售44716吨,实际成交1164吨,成交率2.6%,成交均价3951元/吨;2011年大豆计划销售316872吨,实际成交68079吨,成交率21.48%,成交均价4105元/吨。 预计基金在CBOT上卖出大豆6000手、豆粕2000手及豆油3000手。
2、 分析与建议
CBOT大豆:昨晚美豆产区更多地区迎来降雨,包括市场之前预期没有降雨的玉米带东部地区,这使得爱荷华、伊利诺斯州北部和威斯康辛州南部受益,且昨晚天气预报显示后期降雨量更大,覆盖范围更广,这使得新作美豆丰产预期加强,带动美豆期价大幅下跌,收复前一日大部分涨幅,目前农场期货杂志预计美豆新作单产46.07蒲,但Informa预计为44.5蒲,低于目前USDA采用的趋势单产水平45.2蒲,这种情况与去年有点相似,去年USDA8月供需报告预估水平与Informa预估大体一致,今年会否继续出现这一情况,值得投资者留意。
DCE豆粕:昨日豆粕期价强势反弹,持仓数据显示,1月和9月合约上多空双方均有不同程度减持,相对而言,两个合约上空头减持力度均更大。昨晚美豆期价受美豆产区降雨增加带动出现较大幅度下跌,大豆进口成本均有明显下跌,国内各月盘面压榨利润均有明显改善。在下游需求观望心理加重,豆粕日成交量近5万多吨,较前一日成交量有明显下降。总体而言,我们认为国内豆粕期价中期下行趋势仍将继续,远月合约仍有下行空间,短期美豆期价将受到天气不确定性和需求旺盛的支撑,但从目前美豆种植面积、美豆生长进度及优良率来看,预计上行空间亦有限,因此我们暂继续建议投资者维持空头思维,可继续持有前期远月空单,短期则可尝试在3300上方轻仓做空1月合约,以3400一线作为止损,建议继续关注美豆产区天气、国内生猪养殖利润、港口库存与现货价格。