近期华北地区遭遇大旱。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近期河南、河北、安徽、山西、内蒙古、山东、湖北、四川、江苏、陕西、甘肃、新疆、青海13 个省区目前均出现不同程度旱情。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)旱情主要集中在河南、河北、陕西、安徽等华北平原黄淮海流域地区,其中河南为本次旱灾的重灾区,旱情严重程度为60 年一遇。根据最新的天气预报,未来1-2天,华北将迎来中雨,但一方面降雨量并不足以根本上缓解旱情,另一方面降雨落区和旱区并不完全对应,因此本次降雨对于旱情缓和作用不大,预计旱情将持续至8 月中下旬。
玉米:预计全国受灾面积占总种植面积的3.9%。由于玉米播种早、已经开始抽雄,正处于玉米生长的特殊时期,当前干旱已经造成多地玉米作物受灾,全国来看,预计玉米作物整体受灾面积将达到2000 余万亩,占全国玉米种植面积的3.9%,影响范围近年来最大。本次旱情已经导致玉米价格近期快速上涨,涨幅超过8%,推升饲料成本走高。但由于华北地区玉米外运数量少,加上近年来杂交玉米种子抗旱性能提高,预计很难对全国玉米价格产生长期影响。此外,西北地区持续高温少雨,或导致制种单产略低于预期,有利于种子行业去库存进度。
水稻:正值中稻出穗和晚稻播种的关键时节,灾区单产预期下降。目前我国早稻收割已经结束,因此不会受到此次干旱影响。而中晚稻正分别处于出穗、播种的时期,可能受到干旱带来的不利影响,且作为水稻主产区之一的湖北省也受到干旱波及。湖北的水稻种植面积占全国水稻种植面积的6.7%,预计水稻种植受灾面积将达到243 万亩。但若从全国各个地区早、中、晚稻整体产量的情况来看,干旱造成的影响有限,仅为约0.5%。因此,短期内水稻价格将持续走高,但幅度有限。
养殖:通风条件差的小养殖场或面临生产效率下降的可能。干旱带来的高温会对猪的生长造成负面影响,高温可能破坏猪体内的热平衡,引起热应激,降低机体免疫力,进而诱发各种疾病;同时,高温还可能使猪食欲下降,采食量减少,生长速度降低。同时,持续的高温严重影响母猪受精率,从而影响生产效率。
投资建议:可把握节水灌溉与种业两类主题性投资机会。首先是干旱引发市场对节水灌溉设备的需求提升,受益标的:大禹节水;其次是干旱引发玉米等农产品减产、价格上涨预期,抗旱性能好的种子品种销量看涨,种业板块概念受益,标的:种业板块(登海种业、隆平高科、荃银高科等)。对种业板块而言,以农产品价格上涨预期为催化剂,若各企业8 月制种大田表现情况良好,9 月后预收款同比增长,登海种业、隆平高科等龙头公司或迎来趋势性投资机会。建议关注。