很早就想写一写一年多来一行三会的金融改革，借此民营银行正式落地，不妨一起来梳理一下。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  我国金融体系里程碑式的改革，一个是1994年，一个是2003年。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）前者是初步建立起完整的金融框架，后者是推动五大国有银行商业化改革。这两次改革奠定了我国金融体系的市场化发展基础。  微信公众号金融城最近推送了一篇署名为“胡子老翁”laoweng2010的文章写道，这次的民营银行改革算不算里程碑？我觉得应该算一个。
        理由是这次民营银行开启了新一轮金融深化、优化改革，长期来看是对当前金融扭曲的一种拨乱修正。  银监会是黑脸  但要说银监会是金融改革先锋，那就大错特错了。  十八大之后，中央就提出了深化金融改革、推出民营银行的设想。包括健全支持实体经济发展的现代金融体系，发展多层次资本市场，稳步推进利率和汇率市场化改革，等等。  和央行以及证监会的大力推行改革不同，银监会在一年多时间鲜有改革力作。直到这次推出民营银行。  这和尚福林的个性有关。
        有银监会官员私下闲聊时说，尚太过稳重，一直在察看中央的改革风向。其同事甚至想单独推出一些改革动作，以不至于太落后于其他金融监管部门。  事实上，一年多来，银监会的所谓改革都是隔靴捎痒，诸如“适时出台表外业务规章、进一步扩大信贷资产证券化试点、有序推动商业银行参与国债期货试点、研究探索加强商业银行互联网服务创新和相关配套风险监管机制建设、规范商业银行代销业务行为、积极配合相关部门推进存款保险制度研究”等等，被奉为改革亮点。  所以，从京剧脸谱来说，银监会的改革是黑脸，监管有余，创新不足。  说到民营银行，也是耗费一年多时间才姗姗出台。而且是在中央三令五申金融务必要支持小微企业的政策下倒逼而出。  7月16日，李克强主持召开国务院常务会议，在听取督查汇报的基础上，指出要加快金融支持实体经济特别是小微企业和“三农”有关政策落实，在缓解企业融资难、融资贵问题上尽快见到实效。  7月23日，李克强总理再次强调，要积极稳妥发展面向小微企业和“三农”的特色中小金融机构，加快推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，促进市场竞争，增加金融供给。  7月25日，三家民营银行正式获得批准筹建。  加上之前，李克强总理责怪大银行只做大生意的言论，高层对于打破当前金融扭曲格局是非常迫切的。  民营银行可以说是打破这种扭曲格局的抓手。  众所周知，当前金融体系的扭曲性，表现在缺钱的中小企业贷不到款，贷到款的都是国企（资源配置扭曲）；中小企业融资成本奇高，而且被动接受（利率扭曲）；同时市场并不缺钱，资金在金融机构之间空转（功能扭曲）。  目前我国的广义货币M2总量突破120万亿元大关，但无论是同业市场的拆借利率，还是银行贷款利率均居高不下。  另外，金融机构刚性兑付，以及银行不会破产的扭曲也制约了当前金融体系的健康发展。  解决上述扭曲性，就要推动资金主动流向中小微企业。民营银行有着天然服务小微企业的天性，能够为小微企业提供更优惠、便利的服务。同时通过民营银行的市场竞争，资金成本有望回归合理水平。