本周精料,晶硅电池片仍维持下宏跌源态行势业,类但模跌板幅 有所增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
张国宝:探索新能源价格和补贴模式。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)能源价格的定价模式仍然偏重于政府的价格部门决定,煤电矛盾根源就是改革还没完全市场化。点评:煤电没有市场化,未包含环境成本的发电成本较低,导致新能源
的发电成本仍高于煤电成本,产业发展仍需要补贴,无法市场化全面推进。但我们认为新能源是未来能源结构调整的大趋势,还原能源的商品属性将实现光伏和风电的平价上网,新能源成为常规能源。
各地陆续公布 2014 年备案的光伏发电项目。点评:2014 年上半年光伏发电新增装机并网规模只有3.35GW,考虑到国家能源局对于2014 年光伏新增装机规模14GW 的规划,其中分布式8GW,地面电站6GW,上半年建设规模远不及预期,再加上分布式进展有限,市场对于全年光伏新增装机规模仍持保留意见。从近期公布的河北、广东、浙江、河南、内蒙等地核准备案的项目情况来看,远超前期规划,我们认为今年全年要实现14GW 的建设目标可能性很大。近期各省项目核准的下发、光伏电站的建设均在加速,我们重申光伏板块的“增持”评级,重点推荐隆基股份、航天机电、东方日升、阳光电源等。
发改委:电动汽车充换电设施用电实行扶持性电价政策。点评:充换电设施制度倾斜将会有效降低充换电设施的建设及运营成本,投资回报率将会有较大幅度提升,提高各地建设积极性,推进汽车销量提升。
赛维LDK 重启百亿多晶硅项目。点评:项目重启,LDK 意在获得一定的现金流,以覆盖财务及人工成本,并维护已有的设备,另外一个方面,也反映出企业对未来多晶硅国内市场稳中有升有良好的预期。
近期重点关注新能源股:
1、金风科技,风场运营高速增长,制造业持续快速增长;
2、隆基股份,分布式项目比重提高有利于国内单晶硅产品的推广;
3、大洋电机,新能源汽车电驱动业务国内重要厂商,北京市占率第一
4、航天机电,较多光伏电站储备,具有一定的资金优势;
5、阳光电源,逆变器维持领先格局,EPC 业务逐步发展;
6、ST 精功,受益于行业景气度反转的光伏后周期设备制造企业。