一、  宏观经济数据回顾
        全球经济数据：  美国5月贸易帐-443.9亿美元，预期-450亿美元，前值由-472.4修正为-470.4亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  美国6月28日当周首次申请失业金人数31.5万人，预期31.4万人，前值31.2万人修正为31.3万人。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  美国6月失业率6.1%，创2008年9月来新低，预期6.3%，前值6.3%。劳动力参与率62.8%，前值62.8%。6月非农就业人口+28.8万人，预期+21.5万人。  美国5月非农就业人口修正为+22.4万人，初值+21.7万人；4月为从+28.2万人上修至+30.4万人。  美国5月耐用品订单修正值月率-0.9%，初值-1.0%。  美国6月ADP就业人数+28.1万人，创2012年11月以来最大增幅，预期+20.5万人，前值+17.9万人。  美国6月ISM制造业指数为55.3，市场预期为55.9，前值为55.4。  美国6月Markit制造业PMI终值  57.3，创2010年5月以来新高，预期57.5，初值57.5。  欧元区6月Markit制造业PMI终值51.8，为七个月来最低，预期51.9，初值51.9。  德国6月PMI终值52.0，预期52.4，初值52.4。法国PMI终值48.2，降至六个月新低，预期47.8，初值47.8。意大利PMI为52.6，预期53.2，前值53.2。  中国经济数据：  中国6月汇丰制造业PMI终值50.7，预期50.8，初值50.8；5月终值49.4。中国6月官方制造业PMI  51.0，为去年12月来新高，预期51.0，前值50.8。新订单指数52.8，比上月上升0.5，为去年10月以来的高点。  中指院6月份百城房价指数显示：  全国100个城市新建住宅平均价格为10923元/平方米，环比上月下跌0.50%，连跌两月，且跌幅扩大0.18个百分点。100个城市中71个城市环比下跌，仅29个城市环比上涨。  中国1-5月规模以上工业企业利润年率+9.8%，前值+10%。
        二、  有色金属基本面分析
        【沪铜】
        1、  供需基本面
        据伦敦6月18日消息，世界金属统计局(WBMS)周三公布的报告显示，今年1-4月全球铜市供应短缺28.6万吨，1-3月份全球铜市场短期12.7万吨，2013年全球铜市供应过剩40.4万吨吨。  ICSG：全球铜3月份紧缺8.3万吨，1-3月份短缺20.5万吨  6月23日消息，国际铜研究小组（International  Copper  Study  Group）在网站上公布的报告中称，全球铜市3月供应短缺8.3万吨，2月为过剩2000吨。1-3月短缺20.5万吨，2013年1-3月份过剩22.2万吨。  供应增加预期受阻  现货加工费下滑  上海有色网:国内市场，随着铜价的上行，矿山企业储存的铜精矿开始逐渐进入市场，铜精矿作价系数较前期有所上升。当前，20%的铜精矿作价系数为85%，较高者报价为86%；25%的铜精矿作价系数为88%，市场成交逐渐活跃。国内冶炼企业虽然库存高企，但部分企业仍较为青睐国内高品位铜精矿，市场采购有所增加。  摩根大通：中国仍有铜供应结构性短缺  铜价有上涨潜力  摩根大通（  J.P.  Morgan  ）周四在一份报告中认为，中国仍存在铜供应结构性短缺，显示出铜价具有上涨潜力，建议投资者买入铜行业股票，市场跌势已经停止。  高盛：全球铜市新增供应低于此前预期  高盛的分析师Eugene  King周四在一份报告中称，全球铜市新增供应低于此前预期，因部分新矿投产和产能扩张项目被推迟。但多数矿场均会如期投产，产能项目被取消的风险几乎没有。