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7 月3 日,集成电路板块大涨,前期推荐同方国芯、长电科技等多股接近涨停,力源信息等也有较大涨幅,坚定看多集成电路黄金十年。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
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集成电路国产化方向确定,行业迎来黄金十年:受益于终端制造环节的快速成长,我国集成电路保持20%以上的增长速度显著快于全球的增速,然而集成电路过度依赖进口的态势依然未有明显改善,2300 亿美元的进口额使得集成电路成为对外依赖程度最高的产品;从市值的角度来看,国产化集成电路占比依然在10%以下,且高端产品的占比依然相对很低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)集成电路国产化进程正是基于这样的背景展开,将是对我国信息安全、产业安全的有利保障,也是对于我国产业结构调整的重要支撑,预计2015 年国产化率18%左右,接近翻倍,集成电路保持30%以上的年均增长。初步完成做大,深入发展做强,龙头受益确定:我国集成电路发展的历程与许多行业的成长历史非常相似,艰苦的从无到有,顽强的从小到大,而接下来必然是从大到强;集成电路高投入,重规模的特性,使得接下来承载集成电路发展重任企业必然是行业的龙头。我们认为进入国家战略层面的集成电路发展,将是龙头拔尖的过程,快速实现关键技术的突破与初步产业化是国家扶持政策的主要目标,而实现龙头拔尖过程中,技术的自然扩散是集成电路行业基数提升的原动力。
封测行业依然首选标的:从未来发展来看,国产IC 将经历快速成长阶段,无论是从规模层面,还是从技术层面。
由于IC 设计与不同的应用关联性很强,但都可以由制造与封测环节则是提供服务,且制造与封测环节与设计不同,都有企业跻身全球前十位,与国际领先水平的差距相对较小,在IC 国产化进程中,受到产业链本土化的利好更加显著;加之封测环节先进封装是必然的发展方向,优选行业龙头与先进封装布局较早的企业。