定增收购美拜电子及募集配套资金。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】赣锋锂业公告上市公司拟以31.48元/股发行889.45 万股(36 个月内不得转让)收购价值预估4.05 亿元的美拜电子100%股权,不足部分将用现金补足。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同时公司还公告拟以不低于28.33 元/股定增发行不超过458.88万股(12个月内不得转让)募集不超过1.3亿元资金作为相关配套项目建设用。
l收购对价合理,行业发展空间广阔。美拜电子始终专注于聚合物锂离子电池的研发、生产和销售,是国内软包聚合物锂电池产值第五大企业,目前拥有产能40万安时/天。随着电子数码产品特别是智能手机、平板及笔记本电脑市场的快速增长,大容量聚合物锂电池需求将保持高速增长,美拜电子的业务发展空间令人期待。公告显示,美拜电子对2014、2015和2016 年扣非后净利润承诺分别不低于3,600(53%增速)万元、4,680(30%增速)万元、6,084(30%增速)万元,对应4.05 亿元收购价,14、15和16年PE分别为11.25/8.65/6.65倍,收购估值较为合理。
l上游资源实现突破,下游深加工能力加强,逐步成为全产业链龙头。上游资源方面,之前公司已公告获取阿根廷Mariana 锂-钾卤水矿项目的80%的权益(折合碳酸锂当量300万吨以上)和国际锂业公司在爱尔兰Blackstair 锂矿项目不低于 51%权益,在下游方面,公司万吨锂盐项目2014 年逐步投产,将形成金属锂及锂材885吨(全球总需求3200 吨),锂材177吨(全球690 吨),电池级及高纯级碳酸锂4600吨(全球4.6 万吨),氟化锂800吨(全球1800吨),丁基锂350吨(全球5350 吨),氢氧化锂3000吨(全球26400吨),三元前驱体2000 吨(全球1.88万吨)的产能。加上此次对美拜电子的收购令公司涉足消费类锂电池领域,全产业链的龙头正在逐步形成。