20 号晚上,香港著名蓝筹股中信泰富惊爆因投资杠杆式外汇产品而巨亏155 亿港元!其中包括约8.07 亿港元的已实现亏损,和147 亿港元的估计亏损,而且亏损有可能继续扩大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】消息传来,第二天股价急跌55%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
中信泰富签订的杠杆式外汇合约有四种,包括每月结算澳元合约、每日结算澳元合约、每月结算双币合约和每月结算人民币合约四种。其中每月结算澳元合约和每日结算澳元合约锁定的澳元汇率水平为1 澳元兑换0.87 美元,合约金额分别为90.5 亿澳元和1.33 亿澳元;每月结算双币合约盯住澳元和欧元中更弱的一个,执行价为1 澳元兑0.87 美元或1 欧元兑1.44 美元,合约金额为2.97 亿澳元或1.604 亿欧元;每月结算人民币合约参考美元兑人民币汇率6.84 计算盈亏。说是对赌协议,那是高估了中信泰富签约人。对于中信泰富而言,这些合约都有盈利上限,每月结算澳元合约是5150 万美元、每月结算双币合约是200 万美元,每月结算人民币合约730 万人民币。同时,中信泰富对澳元走弱、欧元走弱却完全没有估计到,形成一个巨大的风险敞口。对于每月结算澳元合约和每日结算澳元合约,以目前汇率计算,1 澳元仅相当于0.679 美元,中信泰富需以0.87 美元的价格买入91.83 亿澳元,亏损17.54 亿美元(约120 亿人民币)。每月结算双币合约方面,目前欧元兑美元的汇率是1.308,跌得比澳元少,所以合约以澳元汇率计算,亏损5673 万美元(3.876 亿人民币)。人民币币值目前还算稳定,1美元可以换6.833 人民币,但风险敞口也超宽,该合约最高亏损可达2.9 亿元人民币,相对于730 万元人民币的最高盈利是何其之巨大!以上合计,目前中信泰富的亏损大约是124 亿人民币不到、或140 亿港元多一点。总的来看,这些合约的盈利目标只有区区不到4 亿元人民币,风险却放大到了超过120 亿人民币,而且理论上还可以继续亏损,直到中信泰富破产