上周,虽然有融资融券和双率下调的利好,沪深两市节后复盘便一路下行,周跌幅达到13%和16%,周成交量下降45%和43%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】权证方面,市场的成交量和成交额均大幅萎缩,总体成交量与前一周相比下降46%,日均成交额为251亿元,较前周下降55%,其中钢钒GFC1、日照CWB1和中远CWB1萎缩的最为明显。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
上周,认购权证全线收跌,而且大部分品种涨幅均在20%左右,而且大部分跌幅都超过正股。在正股方面,只有赣粤、深高差不多收平,其他均有明显下跌,中远、中兴和武钢跌幅最深。19只权证无一上涨,马钢CWB1、武钢CWB1、日照CWB1等6只权证跌幅都超过了20%,仅有石化CWB1跌幅在10%以下。
权证总体溢价水平较前一周明显上升,19只权证中仅有5只出现下降,平均溢价率从104%升至为124%。溢价率下降最为明显的是深高CWB1和赣粤CWB1,上升最多的是中远CWB1、上汽CWB1和中兴ZXC1。目前溢价率最高的权证仍是上汽CWB1,溢价已经达到420%,其次是中远CWB1和国安GAC1%;负溢价的权证有钢钒GFC1、云化CWB1和阿胶EJC1。
整体市场的隐含波动率水平略有下降。除3只折价权证外,有6只的隐含波动率出现下降,深高CWB1和青啤CWB1下降超过20个百分点,中远CWB1和马钢CWB1则上升50个百分点以上。市场上隐含波动率低于100%的权证仅有国电CWB1,其次是新上市的江铜CWB1,最高为日照CWB1和中远CWB1,均超过300%。
市场平均杠杆水平从2.1倍升至2.2倍。19只权证仅有3只杠杆下降,青啤CWB1、赣粤CWB1和马钢CWB1的杠杆上升得最为明显。目前认购权证中杠杆倍数最高的分别是石化CWB1、马钢CWB1和武钢CWB1