浦发银行将于06  年11  月16  日进行网上网下定价增发。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其融资规模创今年增发市场新高，预计此次增发规模4.4  亿股。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        净利息收入增长是公司近三年及一期利润增长的主要原因。公司经营活动的现金流量净额近年基本保持与公司利润同步增长，贷款利息收入是公司经营活动现金流入的主要部分。
        今年3  季末浦发银行资本充足率仅为8.01%，公司增资扩股意愿非常强烈，募集资金将全部用于充实资本金，并将明显增厚每股净资产。
        此次增发再现2003  年增发时所遇窘境的概率很小。其所依托的市场环境有较大不同。
        向公司原股东实行优先配售量占发行总量的比例相当高，其中承诺足额参与配售的第一大股东之占比为20.24%。若以60%至80%的实际配售占可优先配售比例计，则约有2.1  亿股至1.3  亿股可供其他投资者网上网下申购。在这种情况下，市场融资压力相对较轻。
        网下投资者按申购数量和持股时间区分为两类，A  类申购类似于战略申购。
        虽然浦发申购期间还有其他4  只IPO  发行，但综合分析浦发银行业绩预期和增发方案，我们还是建议投资者在一级市场申购的配置中考虑适量参与浦发银行的申购。有条件的投资者应选择网下申购。