上周市场焦点在美联储利率决议,决议公布后美元走强,因美联储对于经济相对乐观,并提到会考虑QE 的削减,数据方面也很配合,美国上周首次申请失业救济人数连续第三周下降,表明就业市场在进一步慢慢好转。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】芝加哥PMI 和ISM PMI 同现利好。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
美元指数连续大幅反弹,商品整体承压回落,CRB 指数继续收跌。原油、黄金、欧元等跌幅较大。农产品方面,美豆受单产预估上调利空作用跌幅较大,后市考验1250 支撑,短期仍在1250-1300 维持震荡,低库存限制其下跌空间。豆油震荡偏强,油粕比继续修正,马棕油延续升势,美棉延续跌势。CFTC 基金持仓显示,截止10 月22 日当周,豆油、原糖大幅加多减空,美棉大幅减多加空。国内方面,目前呈现油强粕弱格局。
三大油脂先后走强,建议投资者少量棕油多单在设好止盈的情况下继续持有,可继续做多油粕比。粕类震荡偏弱看待。豆粕1401 在3550 支撑若有效跌破,下方目标3500,基差高企料将限制1401 下跌幅度,菜粕1401 和1311 在跌破2400 和2600 重要关口后,分别考验2350 和2500 的支撑力度。谷物短期整体或将保持震荡走势,收储价和成本支撑下方空间有限,同时,丰收压力也不容忽视。中长期则将稳步走高。中长线多单可逢低逐步布局。籼稻1405 可在2400-2450 继续建立战略性多单,中线目标2550-2600。
白糖可暂观望,短期没有趋势性机会。对于郑棉来说,未来收储政策调整概率大,投资者可继续在18800-19000 做空1405,在18500-18600 获利了结,滚动操作,同时可少量做多1401。多美棉空郑棉远月的投资者,目前美棉弱势震荡,跌破80 美分,可保持适当空头敞口。关注76-77 美分的支撑情况及止跌后的买入机会。
【棉花】期棉连跌第11 日,因投资人卖出
洲际交易所(ICE)期棉周五连跌第11 日,因供应持续增加,促使投资人卖出棉花,这暗示投机者带动棉花价格本年稍早涨至94 美分的升势结束。交投最活跃的ICE-12 月期棉合约下跌0.6 美分,或0.8%,收报每磅76.58 美分。近月合约触及76.54美分日内低位,此为1 月来最低,9 月下跌11.5%。新的卖盘及指数基金展期令近月棉花价格的压力加重,近月合约价格原本因北半球棉花收割提速而下跌。政府数据周五显示,截止10 月22 日该周,投机者将棉花期货和期权的多头头寸降至1 月中来最低。
近月合约14 日相对强弱指标(RSI)为22,根据路透编纂的交易所数据显示,这为2012年6 月以来最严重的超卖水平。