债市行情
农发债招标利率略高带动政策性金融债收益率上行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周四进行了两期江苏债和两期农发债的招标,其中江苏债的发行利率更接近国债,比中债的地方债估值要低了将近40BP。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)农发债的一级发行利率比前一日中债估值略高,5年期中标利率比估值高4.4BP,2年期则高近1BP,带动政策性金融债收益率整体上行。信用债方面则交投较为清淡,收益率变动幅度较小。分券种来看:国债收益率小幅变动,3M期降幅最大为3BP;政策性金融债收益率整体上行,5Y期升幅最大为4BP;央票收益率整体下行,3M期降幅最大为3BP。信用债方面:短融收益率小幅变动,变动幅度最大为2BP;中票收益率小幅变动,变动幅最大为1.5BP;企业债收益率小幅上行为主,升幅最大为1.5BP。
货币、汇率市场
资金利率涨幅放缓。周四央行进行了480亿元的14天期逆回购,中标利率持平与4.1%,本周公开市场净投放330亿元。在公开市场投放的缓解下,资金利率上涨幅度放缓,隔夜和14天期回购利率分别上行5BP和11.48BP, 7天期回购利率下行4.28BP,目前隔夜、7天期和14天期逆回购分别处于3.34%,4.49%和4.96%的位置。汇率方面,上周一美元对人民币中间价为6.1452,较上一交易日走高22个基点,人民币贬值。
宏观数据及要闻
国债预发行首日成交利率接近现货收益率。10月10日,2013年记账式附息(二十期)国债在上交所交易系统开展国债预发行交易。上市首日,国债预发行和七年期基准国债收益率走势非常吻合,以3.99%开盘,最高4.00%,最低3.99%,收盘4.00%,较挂盘基准价(3.992%)小幅上涨0.8基点,预发行市场的走势较为平稳。全天共成交162000手,成交金额1.62亿元 中证3年期中高等级信用债指数将于11月1日发布。中证指数有限公司将于2013年11月1日正式发布中证3年期中高等级信用债指数。中证3年期中高等级信用债指数在方案设计上具有如下特点:首先,入选样本的剩余期限要求为1至5年,使得指数的久期在3年左右。其次,样本的信用级别要求相对较高,主体级别在AA级及以上,以满足全部样本均能达到可质押的基础条件。第三,该指数不设样本数限制,可选择投资对象的空间较大。另外,为便于投资者多角度分析指数收益,指数公司将同时发布全价指数、税后全价指数、净价指数及利息再投资指数。