期债日内逢高抛空
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行情回顾
上一交易日,国债期货TF1312 合约冲高回落,报收94.350,下跌0.00%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】TF1312 合约日成交1506 手,继续减少。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至收盘,单边持仓3777 手,减少25 手,前二十净多231 手,与前一交易日增加11 手。三个合约总持仓4126 手,减少31 手。
现货市场
上一交易日,银行间国债到期收益率涨跌互现,变化不大,3Y 下跌0.53bps,5Y 上涨0.13bps,7Y 下跌0.57bps,10Y 下跌1.5bps。
上一个交易日,银行间市场利率债成交利率小幅攀升。昨日,国债首次预发行2013 年记账式附息(二十期)国债,为国债期货可交割券,开盘报3.990%,收盘报4.0%,总成交16 笔,成交金额1.6 亿元,交投清淡。带动国债期货冲高回落,该券有望成为新的最便宜可交割券。
130015 收盘报收4.01,基本持平,日内成交13.2 亿元。
中国银行间货币市场回购利率走高。银行间回购市场隔夜品种加权平均利率为3.3382%,涨5 bps;7 天期品种加权平均利率为4.4917%,跌4.28bps;14 天期品种加权平均利率为4.9584%,涨11.48 bps。
公开市场操作:本周共开展1130 亿元逆回购,公开市场操作净投放330 亿元。本周公开市场逆回购到期800 亿元,无正回购到期,亦无央票到期,故将自然形成净回笼800 亿元。国庆假期后首周由于同时遭遇节前拆借资金集中到期、例行存准补缴、到期逆回购等抽水,近几个交易日银行间资金相对紧张,下周将有所好转。
操作建议
周四,欧美股市“涨声一片”,道指创年内最大单日涨幅。美国国会众议院共和党领袖提出延长债务期限6 周、不附带任何政策条件的计划,降低了美国政府违约的风险,刺激市场情绪向好。
一级市场,国开债短端明显好于长端,1 年和3 年的中标利率均低于前一日二级市场,且中标倍数基本超过2,长端需求仍疲弱。利率债收益率高位企稳,短期陷入震荡局面,下行趋势仍未确立。国债期货日内逢高抛空为主。