我们预期光大国际2013  年全年建设收入维持增长势头，同比增长120%至35.29亿港元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由于未来有多个建设项目，我们预期来自环保能源业务的建设收入维持强劲。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）此外，公司有可能向其他省份进行业务扩张，并有望削减成本，均为股价催化剂。我们预期公司在与北京和深圳政府签署协议后能够获得两地的项目。自力设备生产能力、提升技术水平和改善营运管理则能推动成本下降。公司为此一高增长行业的龙头，我们维持买入评级。我们上调2015  年建造服务收入预测，下调2014  年和2015  年垃圾发电项目的建造成本预测。因此，我们分别上调2014年和2015  年盈利预测8%和17%，上调以贴现现金流估值法得出的目标价至8.50港元，相对21.3  倍2014  年市盈率。