国债期货上市在即，为了给投资者和机构客户提供更多的关于国债期货应用方面的指导，我们特撰写此系列报告，本系列报告包括四个部分，分别是：国债期货价格分析及单边交易思路；国债期货套利操作；国债期货套保操作以及利用国债期货进行资产管理等内容。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        希望给投资者在国债期货具体操作中提供有价值的思路和方法。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        对于大部分普通投资者可能都会选择单边交易策略来获得更高收益，这就需要对国债期货价格影响因素做全方位的分析，在此基础上来制定自己的交易策略。本篇文章从宏观基本面角度将对影响国债期货价格的因素做系统性分析，包括宏观经济、货币政策、资金紧张程度等因素。由于国债期货仿真交易上市时间比较短，没有长周期的历史数据作为分析对象。但是5年期国债期货价格和5年期国债到期收益率有非常高的相关性，因此我们用5年期国债收益率数据来作为替代的分析对象可以得出同样的结论。根据债券定价原理，到期收益率和价格呈现负相关，也就是说5年期国债到期收益率上升，5年期国债现券价格和期货价格就会下跌，反之到期收益率下跌，现券和期货价格就会上升。最后我们对上市一年来国债期货仿真行情做出回顾和分析。