长城证券-中新药业-600329-公司动态点评:入选中成药临床应用指南,达仁堂三品种疗效备受认可-211021

查看研报人气榜
日期:2021-10-22 11:10:26 研报出处:长城证券
股票名称:中新药业 股票代码:600329
研报栏目:公司调研 刘鹏  (PDF) 4 页 752 KB 分享者:zhan******hui 推荐评级:买入
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  事件:10月9日,《中成药治疗优势病种临床应用指南》标准化项目第二批指南发布会在北京会议中心召开。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】达仁堂制药厂清肺消炎丸、牛黄降压丸、参附强心丸三个品种凭借确切的疗效,获得专家认可并分别收录于《中成药治疗支气管哮喘/慢性阻塞性肺疾病临床应用指南》、《中成药治疗高血压临床应用指南》、《中成药治疗心力衰竭临床应用指南》。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

  达仁堂三个品种入选临床应用指南,产品疗效获得业内充分认可。《中成药治疗优势病种临床应用指南》团结全国473个医疗机构、691名专家共同参与研制,是我国首部将使用对象定位于全科医师、西医师,并由中西医专家共同研究编制的中成药循证实践指南,能体现中成药作用的精准化、个性化特点的推荐模式,尤其适合西医师、全科医师和基层医务工作者临床应用。达仁堂三个品种入选临床应用指南,是对公司长期坚持循证医学研究的认可,也是对产品疗效的肯定,公司将持续推进产品科研成果的转化,不断满足临床用药需求,推动中医药守正创新发展。

  管理改善逻辑不改,下半年持续发力降本增效,着手业务整合的前期工作。公司上半年规模、效益双提升,混改落地带来的管理改善逻辑初步兑现。展望下半年,将从压成本、降费用到加强终端营销,进一步提升增收、盈利水平,同时布局长远,做好业务整合的前期工作:1)坚持终端为本的理念,增强全员营销的意识,关注研究医药政策,做实终端;2)对照年初预算,从生产、销售等全方位持续压成本、降费用;3)抓紧开展好滴丸全品种进入新建车间和速效救心丸包装改进调整工作,做好财务共享、集中采购、营销、商业等整合的前期工作;4)围绕集团战略规划目标,以销售指标的确定为龙头,认真开展好2022年全面预算工作;5)强化规矩意识,确保安全稳定。

  投资建议:在公司经营持续改善的条件下,公司的医药资源优势明显,利润空间有待进一步释放,公司估值提升具备较强基础,预计动态PE在25-35倍将会是未来估值的中枢水平。预计公司2021-2023年EPS为1.16、1.46、1.83元,对应PE分别为23.1倍、18.5倍、14.7倍。考虑上半年业绩释放,管理改善逻辑兑现,加速发展可期,维持目标价45元,对应2022年PE 30.8倍,维持“买入”评级。

  风险提示:集采政策带来的行业不确定性、行业竞争加剧、二级市场波动风险、中药材成本上升风险、产品销售不及预期、管理改善不及预期、盈利能力下降风险、研发风险、药品质量风险。

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2021-12-03 公司调研 作者:王志杰,陈智旭,刘鹏 4 页 分享者:sun****72 买入
2021-12-01 公司调研 作者:刘鹏 4 页 分享者:zhsh******ing 买入(上调)
2021-11-26 公司调研 作者:刘鹏 4 页 分享者:zzq****r2 增持
2021-11-21 公司调研 作者:刘鹏 4 页 分享者:tho****yu 买入(上调)
2021-11-16 公司调研 作者:王志杰,马晓明,刘鹏 34 页 分享者:ace****le 买入
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 57012
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...