国信证券-中兵红箭-000519-22H1归母净利润预计同比增长103%~119%,充分受益培育钻石行业爆发-220701

查看研报人气榜
日期:2022-07-01 11:32:38 研报出处:国信证券
股票名称:中兵红箭 股票代码:000519
研报栏目:公司调研 吴双,李雨轩  (PDF) 6 页 517 KB 分享者:se***l 推荐评级:买入
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  22H1实现归母净利润6.65-7.15亿元,同比增长103%-119%。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司发布2022年半年度业绩预告,22H1预计实现归母净利润6.65-7.15亿元,同比增长103.41%-118.71%;单二季度预计实现归母净利润3.84-4.34亿元,同比增长67%-89%,环比增长37%-54%。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)业绩超预期主要系一是超硬材料行业景气度持续高企,工业用金刚石及培育钻石产销两旺;二是特种装备方面,公司合理安排生产与交付,实现了装备生产经营平稳可控所致。

  培育钻石行业持续高景气,2022年1-5月进口/出口同比+78%/+86%。印度培育钻石最新进出口数据看,2022年5月进口额1.10亿美元,同比+45.95%,环比+9.56%;2022年1-5月进口额7.21亿美元,同比+78.41%,渗透率8.95%。2022年5月出口额1.77亿美元,同比+137.34%,环比+19.71%,创单月历史新高;2022年1-5月出口额7.11亿美元,同比+86.17%,渗透率6.78%。行业高景气得到持续验证。

  公司积极扩产把握行业高景气发展机遇。公司作为超硬材料龙头,在钻石品质、技术、产能规模、市场份额等方面均处于领先地位,行业高景气下公司积极扩产。2022年1月,培育钻石一期12万克拉生产线项目竣工投产,项目总投资额2亿元,对应新增160台六面顶压机。2022年2月,河南省发改委《2022年补短板“982”工程实施方案》中,中南钻石高品级工业钻石、宝石级钻石系列化建设项目总投资11.5亿元,2022年计划完成投资5亿元,项目落地后产能将进一步提升。

  子公司中南钻石CVD金刚石项目取得新突破。中南钻石6月21日消息显示,公司的CVD金刚石项目突破10克拉以上培育钻石毛坯批量制备技术。重复测试结果表明,单炉MPCVD设备可生长14颗10克拉以上的单晶毛坯,生长速率11μm/h以上。经送检IGI鉴定,产品颜色等级D-E色,净度等级VS以上,品质达到了世界一流水平,公司CVD制备技术再上新台阶,长期可展望工业级应用更大市场空间。

  风险提示:行业竞争加剧;培育钻石产能扩张不及预期;下游需求不及预期。

  投资建议:公司作为超硬材料行业龙头,在市场地位、产品品质、产能等方面均处于行业龙头地位,行业高景气下公司积极扩产,将充分受益行业高爆发,业绩有望持续兑现。我们小幅上调2022-24年净利润分别为12.96/16.25/19.92(前值11.72/15.27/18.99亿元),对应PE值为31/25/20倍,维持“买入”评级。

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2022-08-16 公司调研 作者:吴双 6 页 分享者:a6***8 买入
2022-08-16 公司调研 作者:吴双,李雨轩 6 页 分享者:sea****n7 买入
2022-08-15 公司调研 作者:吴双 6 页 分享者:fan****45 买入
2022-08-15 公司调研 作者:吴双 14 页 分享者:zhz****en 买入(首次)
2022-08-12 公司调研 作者:吴双 6 页 分享者:yang******bnu 买入
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 61304
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...