安信证券-亿玛在线-836346-立足智慧营销,开拓智慧零售,2021Q1归母净利润增长130%-210519

查看研报人气榜
日期:2021-05-19 11:33:19 研报出处:安信证券
股票名称:亿玛在线 股票代码:836346
研报栏目:公司调研 诸海滨  (PDF) 6 页 445 KB 分享者:zi***h
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  ■事件:2020年报及2021年一季报发布,公司2020年实现营业总收入27.96亿元,同比去年增长17.28%;实现归母净利润为7943.32万元,同比增长116.98%。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2021年Q1公司营收6.24亿元(+45.65%),归母净利润1847.20万元(+130.00%)。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

  ■立足智慧营销,开拓智慧零售,业绩持续上升:公司主要通过覆盖头部互联网媒体的“精准营销平台”与覆盖中长尾流量源的“效果营销网络”,为电商、教育、金融、品牌商家、游戏以及应用等新经济行业广告主提供智慧营销服务及解决方案。同时,顺应去中心化的分布式新零售大趋势,公司积极开展智慧零售服务及解决方案,连接、赋能、服务网红/社群等新媒体流量渠道与品牌商群体。2020年公司营收实现27.96亿元(+17.28%),归母净利润2020年实现7943.32万元(+116.98%),主要系业务规模增长、客户收入增加,同时加强对客户议价能力所致。2020年毛利率为7.83%(-0.55pcts),净利率为2.84%(+0.96pcts),盈利能力稳中有升。另外,公司获腾讯广告渠道生态合作部2020年上半年“金牌服务商”,斩获4席腾讯广告“百万账户PK赛”金奖,证券时报2020年“金翼奖”,挖贝网“年度数字营销领军企业”。

  ■丰富资源+技术营销能力+专业运营,构建精准营销平台竞争力:公司智慧营销业务主要分为两大块:精准营销(占比95.73%)和效果营销(占比4.20%)。精准营销依托AI智能引擎、大数据算法分析等技术,打造一站式全覆盖信息流营销平台,以直播、短视频等内容为教育、金融保险、电商、网服、应用等广告主提供智慧营销解决方案。公司精准营收平台“亿信推”通过与腾讯、字节跳动、快手、抖音等平台合作,流量全网覆盖,日均PV展现超过300亿,日广告点击峰值可达2000万;直播服务已对接国内超100个MCN机构,签约短视频演员数十位;短视频服务近100台专业设备,实景影棚超1000平,单周素材产出超1000个,素材点击率达5%以上。另外,公司全资子公司天津亿玛2021年3月与今日头条、360集团等一道被天津滨海高新区政府授予“2020年度现代服务企业10强”荣誉称号。2020年精准营收业务营收26.77亿元,同比增长30.59%。

  ■亿起发+艾得互动,构建效果营销,聚焦客户需求深度服务:效果营销平台由亿起发效果联盟、艾得互动共同组成。两大核心平台汇聚多元媒体、渠道以及互动场景,针对客户营销需求深度服务。其中,亿起发为国内知名的独立第三方效果营销联盟,服务天猫、京东等平台电商,阿迪达斯、耐克等品牌电商,美团、滴滴等o2o应用累计数千家,与互联网网站、应用、小程序、网红明星等全域流量合作,;艾得互动是国内首批专业互动广告平台,为移动端App、Wap、公众号等流量提供高效变现方案,目前已对接数百知名广告主及超级APP。2020年效果营销业务营收1.17亿元,收入有下降,主要系亿起发和互动广告业务规模减小。

  ■“好货+智选”差异化竞争,打造智能零售解决方案:亿玛智慧零售业务始于2019年,致力打造领先S2B电商服务平台—“好货兴选”,产品与服务包括:“好货兴选”智能选品平台、“好货云店”一键开店SaaS工具、品牌商“新媒体电商”代运营、达人直播带货代运营和C2M供应链定制服务。好货兴选平台是智慧零售解决方案的重要组成部分,平台背靠亿玛在AI、大数据、云计算等方面的技术积累,一头连接众多品牌商,同时整合优质源头供应链资源(平台三级货品矩阵,已拥有超百家热门品牌,超千家优质品牌商家及5万家主类目商户),另一头连接全网具有流量能力的网红/社群等新媒体B端用户(抖音等2万+达人用户,盒马鲜生等200+社群私域平台,3000家公众号媒体),形成“好货+智选”的差异化竞争优势,提供智能供应链赋能服务。

  ■投资建议:随着短视频与社交全面融合,小程序生态推动小程序与快应用新媒体崛起,90后、00后成为主流的互联网消费用户群体,互联网网络广告呈现内容个性化、碎片化、互动化、场景化等趋势。作为国内少数覆盖互联网广告效果营销全产业链的公司之一,或有望随着行业顺势发展。目前公司最新市值为7.5亿元,对应pe(ttm)为8.4x。建议关注。

  ■风险提示:市场竞争风险、应收账款金额较高且占比较大的风险、信息收集和使用合规性及数据泄露的风险

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
慧博智能策略终端下载
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 88201
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...