民生证券-机械行业周报:电动化渗透率加速,储能打开锂电设备行业空间-210802

查看研报人气榜
日期:2021-08-01 22:39:12 研报出处:民生证券
行业名称:机械行业
研报栏目:行业分析 关启亮,徐昊  (PDF) 21 页 1,214 KB 分享者:yang******0_0 推荐评级:推荐
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  周观点

  锂电设备:电动化渗透率加速,储能打开行业空间。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】7月29日,宁德时代发布钠电池的技术路径,钠电池相比锂电池来说,能量密度相对较低,但是成本优势明显,充电速度更快,循环次数在3000-6000次,可以通过BMS与锂电池混合使用,钠电池的发布在技术上为电池端的降本提供了路径,为储能的放量提供了技术上的支持。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)此外,同日发改委发布分时电价机制,是的峰谷电价差显著提升,储能的经济性和回报率明显优化,一方面是完善了电价的市场化趋势,另一方面从政策端为储能的放量提供了支持。由于下游电动车的渗透率在全球范围内迅速提升,各大电池企业加速扩产,设备端的需求明显增加,行业中短期存在明显的产能缺口,储能放量将进一步提升行业的空间。由于钠电池的生产设备和锂电池的设备可以完全兼容,对于目前的电池设备公司而言,在所需投入的新产品开发成本较低的情况下,需求端的空间被打开。我们认为,电池设备端的景气度有望进一步提升,行业的产能缺口仍将在中短期内具有持续性,行业的盈利能力和现金流有望改善,新签订单量和产能利用率有望明显提升,重点关注宁德时代等电池巨头的核心供应商:先导智能、利元亨、星云股份、先惠技术和杭可科技。

  光伏设备:晶澳携手金石能源,HJT产业化再迎催化。7月29日,金刚玻璃发布公告,为推进异质结项目的顺利实施,经过管理层论证探讨及审慎选择,现决定向迈为科技股份有限公司购买异质结项目生产设备。公司与迈为股份于近日签订了合同号为SB20210729的《设备买卖合同》,合同总价达4.8亿元。7月30日,金石能源官方发布消息,公司与晶澳科技就“异质结电池装备项目”正式签约。此次双方的合作模式为晶澳采购公司HJT电池核心装备,并且由公司全面提供产线布局设计、产线规划、效率保证、技术支持与服务等。除与晶澳的合作外,目前金石能源正与行业重点客户进行密集洽谈中,预计深入洽谈的订单超过5GW。观察本周重点的行业信息,我们发现,以晶澳为代表的传统光伏龙头,以及以金刚玻璃为代表的新进光伏选手纷纷加码HJT赛道,完美印证了此前我们对于产业资本持续加码HJT赛道的判断。为此,我们再次重申前期观点,随着HJT电池降本增效工作的持续推进,突出的经济效益叠加日趋成熟的整线工艺解决方案,将大幅提升HJT项目对于产业资本的吸引力,预计未来半年,随着HJT项目持续落地,设备领域有望迎来密集的行业催化,行业需求放量在即。因此,率先进行产品布局并拥有深厚技术沉淀的电池设备龙头企业有望充分受益,推荐HJT电池设备龙头迈为股份、捷佳伟创,同时,建议关注HJT电池设备新星金辰股份。

  工业机器人:行业维持高景气,国产替代可期。近日,拓斯达智能制造综合服务示范项目正式开工建设。项目占地面积约为1.9万平方米,建筑面积约为9万平方米,计划总投资不低于3.5亿元人民币,主要建设公司研发总部基地,预计可为超过3000名研发人员提供集研发生产、开放交流、场景体验等为一体的工作环境空间。公司研发总部基地建成后将围绕工业机器人、注塑机、CNC三大核心智能装备以及控制、伺服、视觉三大核心技术进行产品开发、技术研究。公司不断加大研发投入、引进优秀科研技术人才,深度研发工业机器人三大核心底层技术,持续提升以工业机器人、注塑机、CNC为核心的智能装备制造技术,逐步形成以核心技术驱动的智能硬件平台,为制造企业提供智能工厂整体解决方案。3-5年的长周期来看,国内工业机器人行业将显著受益于国内制造业升级带来的长期需求增长,增速有望保持在40%+,主要逻辑包括:1)国内品牌持续加大研发投入,核心零部件自制率持续提升,供应链体系的安全可控增加;2)国内龙头通过前期的并购整合,在部分细分领域已经建立优势,性能赶超海外竞争对手;3)随着机器人行业规模明显改善,规模效应凸显,降本增效改善机器人性价比;4)国内制造业逐步从过去的劳动密集型产业转向高端先进制造,自动化需求增加。重点关注国内工业机器人龙头埃斯顿、拓斯达和埃夫特。

  核心组合

  迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、先导智能、利元亨、星云股份、先惠技术、杭可科技、埃斯顿、拓斯达、埃夫特-U

  投资建议

  光伏设备领域,率先进行产品布局并拥有深厚技术沉淀的龙头企业有望充分受益,推荐HJT电池设备龙头迈为股份、捷佳伟创,同时,建议关注HJT电池设备新星金辰股份;锂电设备领域,重点关注宁德时代等电池巨头的核心供应商:先导智能、利元亨、星云股份、先惠技术和杭可科技;工业机器人领域,行业规模明显改善,规模效应凸显,降本增效改善机器人性价比,重点关注国内工业机器人龙头埃斯顿、拓斯达和埃夫特。

  风险提示

  设备需求不及预期;下游行业扩产不达预期;竞争格局恶化。

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2021-09-27 行业分析 作者:关启亮,徐昊 17 页 分享者:半*** 推荐
2021-09-22 行业分析 作者:关启亮,徐昊 20 页 分享者:wenw******999 推荐
2021-09-13 行业分析 作者:关启亮,徐昊 20 页 分享者:yen****01 推荐
2021-09-06 行业分析 作者:关启亮,徐昊 25 页 分享者:1881******847 推荐
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 115264
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...