高争民爆公司公告：高争民爆：重大资产购买报告书（草案）（修订稿）

股票代码：002827股票简称：高争民爆上市地点：深圳证券交易所西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）标的公司交易对方成远矿业开发股份有限公司罗乃鑫、辽阳远卓企业管理有限公司、蒋平、付强、李朝霞、刘长利、王忠君、李庆江、李泉、姚斌、林长威、程广翔、闵阿根、陈玉良、孙霄、张淑英、钟国宏、洪庆喜、刘正兴、陈丽石、张艳萍、边江、王勇、柏奎杰、刘辉、王素贤、屈丰华、韩有良、蔡金岩、张帅、姚毅、李家树、刚丕龙、康全玉、赵明阳、孟凡宝、刘明生、唐玲彪、毕国成、相奇、徐冲羽、冯娜丽、陈伟华、边志强、高淑香、许延龙、施国志、赵英芝、王宏、刚绍利、石长海、金月独立财务顾问二〇一九年十月西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）1上市公司声明本公司及全体董事、监事及高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担连带责任。

如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，全体董事、监事及高级管理人员将暂停与本公司相关的一切权益，包括但不限于领取薪酬、转让在公司拥有权益的股份等。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财务会计资料真实、完整。

本次重大资产购买完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次重大资产购买引致的投资风险，由投资者自行负责。

本次交易相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。

审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。

投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）2交易对方声明根据相关规定，公司本次重大资产购买的交易对方罗乃鑫、辽阳远卓企业管理有限公司、蒋平、付强、李朝霞、刘长利、王忠君、李庆江、李泉、姚斌、林长威、程广翔、闵阿根、陈玉良、孙霄、张淑英、钟国宏、洪庆喜、刘正兴、陈丽石、张艳萍、边江、王勇、柏奎杰、刘辉、王素贤、屈丰华、韩有良、蔡金岩、张帅、姚毅、李家树、刚丕龙、康全玉、赵明阳、孟凡宝、刘明生、唐玲彪、毕国成、相奇、徐冲羽、冯娜丽、陈伟华、边志强、高淑香、许延龙、施国志、赵英芝、王宏、刚绍利、石长海、金月就其对本次交易提供的所有相关信息，承诺如下：“1、本人/本企业将及时向上市公司（及其聘请的中介机构，下同）提供本次重组相关信息，并保证为本次重组所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担包括赔偿责任在内的全部法律责任；2、本人/本企业保证所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；如违反上述承诺，本人/本企业将依法承担全部法律责任。

”西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）3证券服务机构声明根据相关规定，作为公司本次重大资产购买的证券服务机构对于本次交易申请文件的相关信息，分别承诺：“如本次重大资产购买申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司/本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。

”西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）4修订说明本公司于2019年9月24日收到了深圳证券交易所出具的《关于对西藏高争民爆股份有限公司的重组问询函》（中小板重组问询函（不需行政许可）【2019】第11号）（以下简称“《问询函》”）。

根据《问询函》的要求，公司已会同相关中介机构对有关问题进行了认真分析、逐项落实，现将草案补充披露、修订和完善的主要内容说明如下：一、公司在报告书“第四节标的公司基本情况”之“十一、标的公司的主营业务情况”之“（六）标的公司业务发展情况”中补充披露标的公司与内蒙聚力业务往来相关事宜、标的公司收入确认、成本结转方式、标的公司盈利具有可持续性、标的公司客户集中度较高的原因。

二、公司在报告书“第四节标的公司基本情况”之“十、标的公司生产经营资质情况”中补充披露标的公司业务资质证书的适用地域范围、业务资质证书有效期情况。

公司在报告书“第四节标的公司基本情况”之“九、标的公司主要资产的权属、主要负债及对外担保情况”中补充披露了标的公司资产瑕疵事宜。

三、公司在报告书“第四节标的公司基本情况”之“十一、标的公司的主营业务情况”之“（六）标的公司业务发展情况”中补充披露标的公司与自然人施工队签订的主要合同情况、标的公司采购劳务的原因及合理性等。

四、公司在报告书“第五节标的公司评估情况”之“二、评估结果差异分析和评估结果选取”之“（三）评估增值的原因”中补充披露本次评估增值率较高的原因及合理性，是否考虑相关资产权属瑕疵的影响；公司在报告书“第五节标的公司评估情况”之“七、上市公司董事会对交易标的评估的分析”之“（六）标的资产定价公允性分析”中补充披露同行业上市公司、市场可比交易的选取依据；公司在报告书“第五节标的公司评估情况”之“七、上市公司董事会对交易标的评估的分析”中补充披露本次交易与前两次定向增发价格存在较大差异的原因及合理性。

五、公司在报告书“第八节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况和盈利能力的讨论与分析”之“（一）资产状况分析”中补充披露报告期末应收账款余西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）5额占总资产比例较高、应收账款周转率低于行业均值的原因，标的公司报告期应收账款坏账准备的计提政策及比例，计提金额等情况。

六、公司在报告书“第八节管理层讨论与分析”之“三、标的公司的财务状况和盈利能力的讨论与分析”之“（二）盈利能力分析”补充披露经营活动产生的现金流量净额与净利润不匹配的原因及合理性。

七、公司在报告书“第八节管理层讨论与分析”之“五、其他重要事项”中补充披露IPO募集资金投向发生变更的具体原因及合理性、资金使用情况及变更募集资金用途的议案未通过股东大会的情形下本次交易的资金来源。

八、公司在报告书“第一节本次交易概况”之“三、本次交易的具体方案”之“（三）本次交易的业绩承诺及超额业绩奖励”中补充披露仅部分交易对方参与业绩承诺的原因及合理性、可实现性，业绩承诺金额可覆盖比例。

九、公司在报告书“第四节标的公司基本情况”之“十一、标的公司的主营业务情况”之“（七）安全生产、环境保护及质量控制情况”中补充披露安全事故对标的公司生产经营的影响及加强安全生产的措施、安全生产内控制度改进措施。

十、公司在报告书“第八节管理层讨论与分析”之“五、其他重要事项”中补充披露标的公司部分财务数据与年度报告披露存在较大差异的原因、相关会计处理是否符合会计准则的规定。

十一、公司在报告书“第八节管理层讨论与分析”之“五、其他重要事项”中补充披露中对标的公司的整合计划、交易完成后的经营风险及应对措施、对标的公司控制的安排。

十二、公司在报告书“第四节标的公司基本情况”之“二、标的公司历史沿革”中补充披露了标的公司与辽阳县民用爆破服务队的关系；公司在报告书“第四节标的公司基本情况”之“三、股权出资及合法存续情况”中补充披露了标的公司股东出资是否真实。

十三、公司在报告书“第八节管理层讨论与分析”之“五、其他重要事项”中补充披露了本次交易完成后商誉的确认依据、计算过程、会计处理以及对未来公司经营业绩的影响。

西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）6目录上市公司声明............................................................................................................................1交易对方声明............................................................................................................................2证券服务机构声明....................................................................................................................3修订说明....................................................................................................................................4目录............................................................................................................................................6释义..........................................................................................................................................10重大事项提示..........................................................................................................................13一、本次交易方案概述......................................................................................................13二、本次交易构成重大资产重组......................................................................................15三、本次交易不构成关联交易..........................................................................................16四、本次交易不构成重组上市..........................................................................................16五、本次重组支付方式......................................................................................................16六、标的资产评估值及交易价格......................................................................................16七、本次交易对上市公司的影响......................................................................................17八、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序和审批程序..........................................18九、本次交易相关方作出的重要承诺..............................................................................19十、公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本报告书披露日起至实施完毕期间的股份减持计划..............................................................................................................................................25十一、本次交易对中小投资者合法权益保护的相关安排..............................................26重大风险提示..........................................................................................................................28第一节本次交易概况............................................................................................................33一、本次交易的背景和目的..............................................................................................33二、本次交易的决策过程..................................................................................................35三、本次交易的具体方案..................................................................................................36四、本次交易构成重大资产重组......................................................................................48五、本次交易不构成关联交易..........................................................................................49六、本次交易对上市公司的影响......................................................................................49第二节上市公司基本信息....................................................................................................51一、上市公司基本信息......................................................................................................51西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）7二、上市公司历史沿革及历次股权变动情况..................................................................51三、上市公司最近六十个月的控制权变动情况..............................................................53四、上市公司最近三年重大资产重组情况......................................................................53五、上市公司主营业务发展情况......................................................................................53六、上市公司主要财务指标..............................................................................................54七、上市公司控股股东及实际控制人..............................................................................54八、上市公司合法合规情况..............................................................................................55第三节交易对方基本情况....................................................................................................56一、本次交易对方..............................................................................................................56二、交易对方相关事项的说明..........................................................................................90第四节标的公司基本情况....................................................................................................92一、标的公司基本信息......................................................................................................92二、标的公司历史沿革......................................................................................................92三、股权出资及合法存续情况........................................................................................107四、最近三年增减资和股权转让情况............................................................................107五、标的公司股权结构及控制关系................................................................................107六、标的公司的下属公司................................................................................................108七、标的公司主要财务指标............................................................................................111八、标的公司报告期的主要会计政策及相关会计处理................................................112九、标的公司主要资产的权属、主要负债及对外担保情况........................................115十、标的公司生产经营资质情况....................................................................................128十一、标的公司的主营业务情况....................................................................................133十二、标的公司最近三年发生的股权转让、增资、改制相关的评估情况................162十三、标的资产涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况说明....................................................................................................................163十四、标的公司涉及许可他人使用自己所有的资产，或者作为被许可方使用他人资产的情况说明........................................................................................................................163十五、标的公司债权债务转移的情况............................................................................164十六、标的公司诉讼、仲裁及行政处罚情况................................................................164第五节标的公司评估情况..................................................................................................166一、标的公司评估基本情况............................................................................................166二、评估结果差异分析和评估结果选取........................................................................166西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）8三、评估假设....................................................................................................................169四、评估方法的选择........................................................................................................170五、收益法评估情况........................................................................................................171六、资产基础法评估情况................................................................................................192七、上市公司董事会对交易标的评估的分析................................................................197八、独立董事对资产评估机构独立性、评估假设前提合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价公允性的独立意见........................................................................204第六节本次交易协议的主要内容......................................................................................206一、《附生效条件的股份转让及增资协议》的主要内容............................................206二、《业绩承诺与补偿协议》的主要内容....................................................................213第七节本次交易的合规性分析..........................................................................................218一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定................................................218二、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》规定的意见221第八节管理层讨论与分析..................................................................................................222一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果............................................................222二、标的公司行业特点和经营情况的讨论与分析........................................................227三、标的公司的财务状况和盈利能力的讨论与分析....................................................240四、本次交易对上市公司的影响分析............................................................................271五、其他重要事项............................................................................................................275第九节财务会计信息..........................................................................................................290一、标的公司报告期内的财务报表................................................................................290二、上市公司备考财务报表............................................................................................294第十节同业竞争与关联交易..............................................................................................298一、报告期内标的公司的关联交易情况........................................................................298二、本次交易完成后，上市公司与实际控制人及其控制的企业之间的同业竞争情况............................................................................................................................................300三、本次交易完成后，上市公司与实际控制人及其关联企业之间的关联交易情况301第十一节风险因素..............................................................................................................304一、本次交易的相关风险................................................................................................304二、标的资产有关风险....................................................................................................306三、其他风险....................................................................................................................308第十二节其他重要事项......................................................................................................309西藏高争民爆股份有限公司重大资产购买报告书（草案）（修订稿）9一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，不存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形........................................309二、本次交易对上市公司负债结构的影响.....……