國浩集團定期财报：國浩集團：2019年報

國浩集團有限公司2019年報1目錄公司資料2集團架構3集團簡介4董事會及高層管理人員簡介6財務摘要8十年業績摘要9主席報告書10管理層討論及分析14企業管治報告29財務專欄目錄41董事會報告42獨立核數師報告67綜合收益表73綜合全面收益表74綜合財務狀況表75綜合資本變動表77綜合現金流量表79財務報表附註81附屬公司之主要發展中物業及持作銷售用途之物業186附屬公司持作投資用途之主要物業188請瀏覽本公司網址參閱本年報之網上版本。

國浩集團有限公司2019年報2公司資料（於二零一九年九月十二日）董事會執行主席郭令海總裁兼行政總裁鄧漢昌非執行董事郭令山獨立非執行董事司徒復可薛樂德DavidMichaelNorman董事會審核及風險管理委員會薛樂德－主席司徒復可DavidMichaelNorman董事會薪酬委員會司徒復可－主席郭令海薛樂德董事會提名委員會郭令海－主席司徒復可薛樂德財務總監麥志明公司秘書盧詩曼註冊成立地點百慕達註冊地址ClarendonHouse,2ChurchStreetHamiltonHM11,Bermuda主要辦事處香港皇后大道中九十九號中環中心五十樓電話：(852)22838833圖文傳真：(852)22853233網址：股份過戶分處香港中央證券登記有限公司香港皇后大道東一百八十三號合和中心十七樓一七一二至一六室公佈中期業績二零一九年二月二十六日（星期二）派發中期股息每股1.00港元二零一九年三月二十五日（星期一）公佈初步全年業績二零一九年八月二十八日（星期三）就股東週年大會暫停辦理股份二零一九年十一月十三日（星期三）過戶登記手續至二零一九年十一月十八日（星期一）股東週年大會二零一九年十一月十八日（星期一）就末期股息暫停辦理股份過戶登記手續附註二零一九年十一月二十五日（星期一）派發末期股息每股3.00港元附註二零一九年十二月五日（星期四）附註：擬派發末期股息有待股東於股東週年大會上批准。

財務誌要國浩集團有限公司2019年報3集團架構（於二零一九年九月十二日）(1)於香港上市(2)於新加坡上市(3)於馬來西亞上市(4)於倫敦上市網址：—國浩集團有限公司()—國浩房地產有限公司(.sg)—國浩房地產（馬來西亞）有限公司(.my)—GLLimited()—GLHHotelsLimited()—TheRankGroupPlc()—豐隆金融集團有限公司(.my)—豐隆銀行有限公司(.my)—豐隆伊斯蘭銀行有限公司(.my)—HongLeongBankVietnamLimited(.my/vn)—HongLeongBank(Cambodia)Plc.(.kh/)—豐隆保險有限公司(.my)—HongLeongMSIGTakafulBerhad(.my)—MSIGInsurance(Malaysia)Bhd(.my)—豐隆保險（亞洲）有限公司()—HLAssurancePte.Ltd.(.sg)—豐隆資本有限公司(.my)酒店及休閒業務物業發展及投資自營投資金融服務100%國浩股本資產有限公司65.2%國浩房地產有限公司(2)69%GLLimited(2)52.0%TheRankGroupPlc(4)25.4%豐隆金融集團有限公司(3)100%GLHHotelsLimited100%MolokaiPropertiesLimited55.1%巴斯海峽石油及燃氣特許權收益100%國浩房地產（新加坡）有限公司100%國浩房地產（中國）有限公司65.0%國浩房地產（馬來西亞）有限公司(3)100%國浩房地產（越南）有限公司64.4%豐隆銀行有限公司(3)100%豐隆伊斯蘭銀行有限公司100%HongLeongBankVietnamLimited100%HongLeongBank(Cambodia)Plc.100%HLAHoldingsSdnBhd70%豐隆保險有限公司65%HongLeongMSIGTakafulBerhad30%MSIGInsurance(Malaysia)Bhd100%豐隆保險（亞洲）有限公司100%HLAssurancePte.Ltd.81.3%豐隆資本有限公司(3)100%豐隆投資銀行有限公司100%豐隆資產管理有限公司國浩集團有限公司2019年報4集團簡介自營投資本集團除了以建立長期業務方面的成就以及推動其所有業務之持續管理、營運和財務卓越而聞名，其一直被認為是位精明的投資者。

憑此優勢，本集團積極參與自營投資活動，並已成為其核心業務之一。

投資團隊包括訓練有素及投資經驗豐富的專業人士，涵蓋股票和直接投資以及財資運作，致力達至為本集團帶來可觀的風險平衡回報及資本價值之使命。

團隊設有最新的資訊系統及技術基礎設備，以及穩健的風險管理系統及控制機制。

本集團之投資團隊專注物色長期週期趨勢及相關投資機會，以及積極尋找具良好復甦潛力之落後股票。

本集團之財資團隊專注於全球經濟狀況、外滙及利率走勢及策略交易構思，亦控制本集團之主要財務風險及對沖方案以管理集團之流動資產。

國浩的董事會投資委員會由郭令海先生（國浩之執行主席）擔任主席，負責監察本集團的自營投資活動及指導本集團之主要投資及財資業務的運作。

物業發展及投資國浩房地產有限公司（「國浩房地產」）一家自一九七八年起於新加坡交易所（「新交所」）主板上市之公眾公司及首屈一指的物業公司，其業務分佈於新加坡、中國、馬來西亞及越南。

於二零一七年，國浩房地產透過投資EcoWorldInternationalBerhad與EcoWorldDevelopmentGroupBerhad建立策略夥伴關係，將其業務擴展至亞洲以外，進軍英國及澳洲等新市場。

總部位於新加坡，國浩房地產及其附屬公司的主要業務為物業發展、物業投資、酒店業務、物業管理，專注在其核心市場實現規範效益，可持續發展及增長。

國浩房地產的物業組合包括住宅、酒店、商業、零售及綜合發展項目遍佈整個地區。

在新加坡，國浩房地產已成功發展36個住宅項目，提供約11,000個公寓及居所，其多用途綜合發展旗艦項目GuocoTower，其中包含優質甲級寫字樓、休閒生活與餐飲零售空間、豪華公寓WallichResidence、五星級豪華商務酒店新加坡市中心索菲特飯店以及園景城市公園等。

國浩集團有限公司（「國浩」）（股份代號：53），於香港聯合交易所有限公司主板上市，乃一家投資控股及管理公司，矢志為股東實現長遠之可持續回報，並且創造優越資本價值。

國浩經營之附屬公司及投資業務主要位於香港、中國、新加坡、馬來西亞、越南及英國。

國浩四項核心業務分別為自營投資、物業發展及投資、酒店及休閒業務，以及金融服務。

國浩集團有限公司2019年報5集團簡介在中國，國浩房地產已開發龐大的物業組合並遍佈北京、上海、南京、天津及重慶等主要城市。

其擁有65%權益之附屬公司國浩房地產（馬來西亞）有限公司，於馬來西亞證券交易所（「馬交所」）主板上市，為一家具規模的物業發展商，在馬來西亞開發以社區為主的住宅城鎮及創新的商業及綜合發展項目。

酒店及休閒業務GLLimited（「GL」），為一家於新交所主板上市的公眾公司。

總部位於新加坡，GL的主要酒店業務由英國之GLHHotelsLimited（「GLH」）經營。

GLH是倫敦最大的持有及營運酒店公司，旗下17間酒店，當中有13間酒店座落倫敦的優越地段，其中包括具標誌性的酒店－TheGrosvenor酒店、TheRoyalHorseguards及TheTower酒店。

其酒店以四個自家品牌營運－分別是Amba酒店、Guoman酒店、Thistle酒店及ThistleExpress酒店，並以第三方品牌經營倫敦HardRockHotel。

除了其主要酒店業務外，GL持有夏威夷房地產及澳洲巴斯海峽石油及燃氣生產之特許權。

TheRankGroupPlc（「Rank」）為一家欧洲主要博彩公司，總部設於英國及於倫敦證券交易所上市。

Rank的業務包含已建立的博彩娛樂業務，覆蓋英國、西班牙及比利時，包括Mecca－於英國擁有82家博彩場所；GrosvenorCasinos－主要賭場營辦商，於英國經營52家賭場及於比利時經營一家賭場；及Enracha－於西班牙經營9家高級bingo博彩場所，以及面向英國的品牌網站和流動程式meccabingo.com和grosvenorcasinos.com及面向西班牙的品牌網站和流動程式enracha.es和YoBingo.es。

金融服務豐隆金融集團有限公司（「豐隆金融集團」）乃本集團之聯營公司，為於馬交所主板上市之綜合金融服務集團，僱用超過10,000名僱員。

豐隆金融集團之商業銀行附屬公司為豐隆銀行有限公司（「豐隆銀行」），其亦在馬交所主板上市。

豐隆銀行現於馬來西亞、新加坡及香港擁有超過260間分行，其在越南及柬埔寨擁有全資附屬公司。

豐隆銀行提供全面之個人財務服務、財資管理、企業及商業銀行服務。

豐隆銀行亦透過持有於上海證券交易所上市的成都銀行股份有限公司17.99%權益駐足中國。

豐隆銀行的伊斯蘭銀行業務附屬公司豐隆伊斯蘭銀行有限公司（「豐隆伊斯蘭銀行」）在個人金融服務，商業和企業銀行以及伊斯蘭環球市場等領域為其客戶提供全面而符合伊期蘭教條律的產品和服務。

豐隆金融集團之保險權益由其持有的豐隆保險有限公司（於馬來西亞提供人壽保險服務）之70%權益、MSIGInsurance(Malaysia)Bhd（於馬來西亞提供一般保險服務）之30%權益、豐隆保險（亞洲）有限公司（於香港提供一般保險業務）之100%權益、HongLeongMSIGTakafulBerhad（專注於家庭伊期蘭保險業務）之65%權益及HLAssurancePte.Ltd.（於新加坡提供一般保險業務）之100%權益組成。

豐隆金融集團其他金融服務權益乃透過於馬交所主板上市之豐隆資本有限公司（「豐隆資本」）持有。

豐隆資本擁有兩間主要附屬公司，名為豐隆投資銀行有限公司（「豐隆投資銀行」）及豐隆資產管理有限公司（「豐隆資產管理」）。

豐隆投資銀行從事投資銀行、證券經紀業務、期貨經紀及相關金融服務，而豐隆資產管理則從事單位信託管理、基金管理及單位信託買賣。

國浩集團有限公司2019年報6董事會及高層管理人員簡介郭令海先生，現年66歲，自二零一六年九月一日起為國浩集團有限公司（「國浩」）董事會（「董事會」）執行主席、董事會提名委員會（「提委會」）主席及董事會薪酬委員會（「酬委會」）成員。

自一九九零年起，彼獲委任為國浩之董事，並自一九九五年起擔任國浩之總裁、行政總裁至二零一六年九月一日。

彼亦為國浩的主要上市附屬公司及聯營公司包括GLLimited（「GL」）之非執行主席及國浩房地產有限公司（「國浩房地產」）、豐隆銀行有限公司、以及成都銀行股份有限公司之董事。

彼為國浩之最終控股公司HongLeongCompany(Malaysia)Berhad（「HLCM」，及其附屬公司統稱「豐隆集團」）之董事及股東。

彼同時擔任南順（香港）有限公司（「南順（香港）」）之主席。

彼取得英格蘭及威爾斯特許會計師學會之特許會計師資格，並在各行業均積累豐富經驗，包括財務、投資、製造及房地產。

彼為郭令山先生之胞兄。

鄧漢昌先生，現年64歲，自二零一六年九月一日起為國浩之董事及總裁兼行政總裁。

彼亦為GL之集團董事總經理，以及國浩房地產、TheRankGroupPlc及南順（香港）之董事。

彼曾於豐隆集團多間成員公司擔任多個高級管理職位。

於加入國浩前，彼為HLManagementCoSdnBhd之總裁╱財務總監。

鄧先生為馬來西亞會計師公會之會員，於投資、製造業、金融服務、物業發展、博彩及酒店業務方面具有逾40年經驗。

彼於財務、庫務、風險管理、營運及策略性規劃方面均有廣泛及主管級的深入專業知識。

郭令山先生，現年64歲，自一九九零年起為國浩之非執行董事。

彼為馬來西亞太平洋工業有限公司、豐隆工業有限公司、HumeIndustriesBerhad及南達鋼鐵有限公司之主席。

彼亦為HLCM之董事及股東。

彼畢業於UniversityofLondon，並持有理學士（工程）學位及CityUniversityLondon理學碩士（財務）學位。

彼在各行業均積累豐富經驗，包括金融服務及製造行業。

彼為郭令海先生之胞弟。

司徒復可先生，現年74歲，自二零零四年起為國浩之獨立非執行董事。

彼亦為國浩酬委會之主席，以及董事會審核及風險管理委員會（「審委會」）及提委會成員。

彼於二零零七年至二零零九年期間出任為MetalCastZhongShanLimited之主席及行政總裁。

彼曾為德意志工商中心上海有限公司之主席及行政總裁至二零零六年。

在此之前，彼於亞洲曾擔任多個高級銀行職位逾26年，彼曾擔任BayerischeLandesbank香港地區總公司之亞太區高級執行副總裁及行政總裁至二零零四年。

司徒先生於資本市場、企業融資、項目融資、財資及證券業務以及中國工商項目房地產發展方面擁有廣泛經驗。

彼亦出任亞洲主要公司欧洲項目之顧問。

彼畢業於UniversityofMunich經濟系，並持有銀行業文憑。

國浩集團有限公司2019年報7董事會及高層管理人員簡介薛樂德先生，現年66歲，自二零零九年十月起為國浩之獨立非執行董事，亦為國浩審委會之主席，以及酬委會及提委會成員。

彼曾為香港一間專業稅務、企業服務及信託顧問公司之行政總裁。

在此之前，薛先生曾於畢馬威香港任職及擔任高級合夥人及畢馬威管理層之成員超過20年至二零零三年。

彼獲授予英格蘭及威爾斯特許會計師公會及香港會計師公會之資深會員資格，亦為英格蘭稅務公會會員。

彼擁有超過30年的會計、國際稅務規劃及投資組合經驗，並擁有豐富的跨境、境內及離岸交易及組合結構知識。

於二零零七年七月至二零一零年七月期間，薛先生為財務滙報局轄下之財務滙報檢討委員團的召集人。

彼亦為於香港上市的太平地氈國際有限公司之獨立非執行董事。

直至二零一八年五月，彼為於倫敦另類投資市場(AlternativeInvestmentMarket)上市的AlphaTigerFund（現為「AlphaRealTrust」）之董事。

DavidMichaelNorman先生，現年63歲，自二零一三年七月為國浩之獨立非執行董事及審委會成員。

彼被委任為香港證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）之股份登記機構紀律委員會之主席，任期由二零一九年四月一日至二零二一年三月三十一日。

彼亦被委任為證監會之收購上訴委員會之委員及再度被委任為收購及合併委員會之委員，兩會任期均為由二零一八年四月一日至二零二零年三月三十一日。

Norman先生於英國牛津大學修讀哲學及心理學，並分別於一九八一年及一九八四年在英國及香港成為執業律師。

彼曾為一家國際律師事務所之合夥人，直至二零一零年辭任。

Norman先生亦為南華集團控股有限公司（一間香港上市公司）之非執行董事。

Norman先生於合併與收購及企業融資方面擁有豐富經驗。

國浩集團有限公司2019年報8財務摘要二零一九年二零一八年百萬港元百萬港元（減少）營業額19,72635,589(45%)收益17,47530,640(43%)經營溢利2,3685,809(59%)本公司股東應佔溢利3,3694,899(31%)港元港元每股盈利10.3615.07(31%)每股股息：中期1.001.00擬派發末期3.003.00總額4.004.00–本公司股東應佔每股權益188.81198.99(5%)國浩集團有限公司2019年報9十年業績摘要千美元年份總資產總負債本公司股東應佔總權益本公司股東應佔年度溢利╱（虧損）每股普通股股息美元二零一零年9,743,0063,215,7075,569,187363,6260.36二零一一年15,014,9707,275,1216,297,179534,4590.41二零一二年13,838,7786,777,3095,698,683(166,810)0.28二零一三年15,992,1187,936,5906,517,923811,7250.841二零一四年16,610,5217,442,4217,256,604742,1510.52二零一五年16,511,3837,053,4667,538,536596,5900.52二零一六年14,709,3705,628,7297,239,547397,9670.52二零一七年……