非农就业、GDP  和ISM  制造业调查等主要数据发布会令整体金融市场的价格走势发生变化。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们在本篇报告中来探讨我们MAP  指数（衡量数据与预测偏差）所涵盖的主要指标对高盛金融状况指数GSFCI  各分项指数产生的影响。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        数据好于预期释放出的经济增长加快信号往往会提振股价、推高国债收益率并压低信贷息差。对美元贸易加权指数的影响不尽相同：好消息往往伴随着美元相对于避风港货币（例如日元）升值、但相对于高风险货币（例如墨西哥比索）会贬值。股票、固定收益、信贷和外汇等市场对最重要指标的看法基本一致，并对非农就业数据偏离预期的响应最为强烈。
        经济数据对资产价格的影响视宏观环境的不同而存在差异。经济数据对股票市场的影响自金融危机以来与危机前五年相比要大得多，但对10  年期国债收益率的影响基本一致。在过去几年中，由于通胀得到抑制而且美联储采取量化宽松政策，市场对就业指标的重视程度显著增强，但对通胀指标的重视则大大降低。
        我们发现，数据好于预期伴随GSFCI  的总体放松。股价走高和信贷息差下降超过了国债收益率上升的影响，对美元的影响噪音较大而且影响程度相对较低。