报告摘要:
一、 上周市场及行业回顾
市场回顾:上周传媒板块下跌2.22%,同期沪深300下跌0.46%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】传媒行业中涨幅最大前三名依次为:东方财富(+7.48%)、华数传媒(+4.30%)、掌趣科技(+4.01%);涨跌幅最后三位的是:中视传媒(-11.28%)、长江传媒(-9.28%)、天威视讯(-7.24%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
国内要闻回顾:
1、新媒体:(1)乐视TV张志伟:盒子产能提高,3-4周后再度开售;(2)微博网友58分钟抢购5万台乐视盒子;(3)富士康投资乐视致新1.3亿元,占20%股份;(4)腾讯超暴雪及EA,成全球第四大游戏公司;(5)盛大游戏或将发力海外业务;(6)游戏蜗牛年内将推手机,涉足手游及平台运营;(7)2012中国手机搜索用户达到3.3亿人,同比增长37.5%。
2、影视动漫:(1)一季度内地电影市场51.5亿收官;(2)截止4月7日《厨子戏子痞子》累计票房近1.81亿;(3)电影网联手派拉蒙家赋在华拍摄《变4》。
3、新闻出版:海峡国家数字出版产业基地获批设立。
国外要闻回顾:新媒体:(1)传新闻集团前总裁欲以5亿美元收购Hulu;(2)苹果今年或推60英寸电视,配子屏幕和体感控制器;(3)Gartner:今年全球平板电脑出货量将达1.97亿;(4)Facebook今年移动广告营收或达10亿美元。
二、 本周投资策略
焦点分析:本周焦点集中于乐视网5万台盒子4月1日售罄。4月1日,乐视新一代盒子C1S于12点在新浪微博平台正式开放购买,58分钟内,5万台乐视盒子宣告售罄。而乐视TV 副总裁张志伟后在公开场合表示,乐视自有电商平台即将完成升级,并已联手富士康提高产能,将在3~4 周后,在乐视TV 官方网站(http://www.hdletv.com/)启动第二轮5 万台C1S 的购买(新浪科技报导)。此外, 据新浪微博"中国电影票房吧"的消息,截止4 月7 日《厨子戏子痞子》累计票房近1.81 亿,《忠烈杨家将》累计票房近2600 万。 热点分析:近期中国内地H7N9型禽流感疫情短期将对传媒板块造成一定负面影响,但板块存在结构分化:(1)对比非典时期(2003年2月18日到2003年8月16日)交易表现,上证下跌3.09%,深证上涨8.05%,而文化传媒板块上涨6.12%。(2)港股走势显示,4月5日H7N9禽流感公布后,港股影视娱乐子板块跌幅居前。(3)我们认为,若此次H7N9禽流感疫情持续时间拉长,短期传媒板块将随大盘走弱,而中期有望逆势上涨。A、考虑到居民或减少户外集体活动,以图书、有线电视、网游、互联网视频为代表的家庭文化娱乐产品/服务消费将增加,特别是有线电视、网络视频等个股有望走强。B、短期电影子行业相关个股将明显承压。
投资组合:人民网+奥飞动漫+同洲电子+华策影视+顺网科技。