■周末聚焦
工信部苗圩:微信有收费的可能,但不会大幅收费
京信通信2012 年营收同比持平,亏损1.72 亿元
中兴通讯与京东达成20 亿销售战略合作
诺基亚拒绝支付印度法院4 亿美元税务罚单邦讯技术、日海通讯等发布2013 年一季度预告
■市场回顾
上周受证监会规范银行理财业务等事件影响,大盘明显走弱,其中非银行金融以及银行板块出现大幅下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】受此影响,TMT 四个子版块也都出现了下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中通信行业跌幅最小,下跌了1.59 个百分点,电子元器件、计算机和传媒板块分别下跌2.10%、3.05%和3.32%。
个股方面,上周涨幅居前的分别是长江通信(+19.65%)、北纬通信(+9.76%)、鹏博士(+6.11%)、佳都新太(+5.47%)和硕贝德(+5.42%);跌幅居前的分别是奥维通信(-11.45%)、吴通通讯(-9.90%)、北斗星通(-9.28%)、精伦电子(-9.02%)和浙大网新(-8.76%)。其中长江通信由于Google glass 概念而广受市场关注。
■投资建议:
我们继续重点推荐LTE 产业链重点公司,虽然一季度这些公司业绩可能会不理想,但是此次通信行业的复苏至少会持续两年时间,2013年一季度只是开始,真正业绩兑现至少要等到2013 年三季度。从LTE受益选择来看,我们建议重点关注中兴通讯(主设备与智能手机)、金信诺(民用与军用线缆、连接器和组件)、大富科技(无线基站射频器件与结构件)、宜通世纪(通信网络工程服务)、烽火通信(光设备与光纤缆)。
除此以外我们重点推荐天源迪科(多业务协同发展)、鹏博士(民营宽带接入龙头)、星网锐捷(云计算与智慧城市网络设备)和顺网科技(网吧与家庭游戏平台龙头企业)。其中鹏博士面临多重利好:(1)近期全网提速50M-100M,单价仅为电信联通的1/2 至1/3,性价比优势明显;(2)与乐视盒子打包捆绑,将会增加用户黏性,提升ARPU值;(3)长宽并表后将有较大的业绩提升空间,源自所得税下降、带宽成本下降、销售费用下降,建议重点关注。
■风险提示:股票解禁压力;运营商投资规划不达预期