可成公佈了4Q12  財報，在本業獲利和業外獲利皆超過市場和我們預期，4Q12稅後淨利45.96  億元(+132%QoQ)，EPS  6.12  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】法說會上公司針對市場對可成2013  年的疑慮做出說明，與我們法說會前的preview  相呼應：2013  年儘管Apple(AAPL  US)產品緩步成長，但來自非蘋非宏達電(2498)的客戶成長性很高。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我們維持原有的營收預估不變，可成2013  年營收預估可成長21.88%YoY，顯示我們對可成在其他客戶的訂單如NB、手機、平板電腦有很大的信心。2013年稅後淨利預估120.72  億元(+10.85%YoY)，EPS  16.08  元。評價方面，以可成3/29  的收盤價136  元來看，約為2013  年新預估EPS  的8.5x，我們認為股價尚未反應2013  年可成非蘋訂單的強勁，雖維持原有評價方式給予11x  本益比，然而由於上修了可成的獲利，以2013F  EPS  評價之，目標價177  元，評等調升至強力買進。