永泰能源(600157.CH/人民币12.14,  买入)今天发布收购现有矿少数股东权益预案及配套融资方案，公司计划按照11.84  元/股的发行价格，发行50.2913851亿股，交易总金额59.545  亿元（含10  亿元配套补充公司流动资金），收购现有矿少数股东权益，共计216  万吨权益产能，权益可采储量8,640  万吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        按49.5  亿元收购价格计算，吨权益产能为2,292  元/吨，吨权益可采储量为57元/吨，比公司之前的收购金额和行业收购价格都要高，考虑到焦煤目前的盈利能力，我们认为收购价格偏高。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        收购可增厚公司权益产能18%至1,428  万吨。公司收购的煤炭资产为稀缺的焦煤矿。吨煤净利按照13  年140  元/吨计算，可以贡献净利润3  亿元。13  年净利润有望从收购前的12.68  亿元提升26%至15.94  亿元。但考虑到股份数将由原来的17.68  亿股增加28%至22.7  亿股，13  年每股收益预计由0.72  元略微摊薄至0.70  元。考虑到10  亿元配套资金有望解决公司资产紧张的状态，13年财务费用有望比之前预测下降。综合考虑，我们认为收购后13  年每股收益将与收购前相似。我们维持目前盈利预测，即13、14、15  年每股收益0.72、0.96、1.23  元。作为质地优良的焦煤公司，我们看好公司的中长期发展及较快的发展速度，维持买入的评级。