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研究报告:国信期货-期现套利:股指期货套利-130401

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-04-03 09:02:04
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 夏豪杰
研报出处: 国信期货 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 446 KB 分享者: 000****000 我要报错
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【研究报告内容摘要】

主要结论  
        1、沪深300  指数下跌0.08%,  股指期货四份合约与沪深300  的基差运行波动较小,  基差运行收窄,  当期合约IF1304  基差收窄,  下月合约基差较小,  四份合约基差的均值分别为-3.18、-0.88、-5.23、7.59,  合约IF1304  基差较窄,  基差最大绝对值7.47  点,由于进入交割日不存在现实套利机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  
        2、采用深100ETF、沪深300ETF  进行期货现货无风险套利跟踪,  相关系数分别0.88、0.95,  今日相关系数较低,  用相关系数较高的沪深300  做期货现货套利跟踪,  由于基差较窄,  四份合约没有出现套利机会。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  
        3、在相对价差走势中,相邻两份合约之间的价差相对较小IF1305-IF1304、IF1306-IF1305、IF1309-IF1306  相对价差的均值分别是2.34、-4.36、12.84,  合约交割月份相距越远,相对价差就越大IF1306-IF1304、IF1309-IF1305  相对价差分别-2.03、8.48,  IF1309-IF1304  相对价差15.2。  

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