动量对冲策略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】利用多因子选股模型建立股票池，使用股指期货对股票池进行对冲操作，根据对冲头寸的不同建立具有不同收益特性、风险特性的一系列产品。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        多因子选股模型。利用多因子模型从中证800指数股票中进行因子筛选以及打分评级，以财务指标所涵盖的价值、成长和盈利因子作为基础因子库进行股票的一级筛选，并进一步引入股票风险因子、规模因子和动量因子进行筛选评级，取综合评级靠前的股票作为股票组合。根据资产配置规模合理确定股票组合大小，在股票收益率，收益风险率以及市场容量中取得相对最优结果。
        资产组合  风险控制目标：  风险控制目标：  风险控制目标：  风险控制目标：  风险控制目标：  任意连续三个月及以上的下行风险控制在6%—10%之内。具体而言，投资初期，最大累计亏损控制在6%之内，投资中后期，最大回撤控制在10%之内。
        资产组合回报管理目标：预期年化收益率为10%—20%以上。具体而言，当市场中长期趋势向上时，预期年化收益率为20%以上；当市场中长期趋势向下或不明时，预期年化收益率为10%以上。
        策略组合07年以来表现：07年以来最好组合一总回报率182.43%，组合年化回报18.28%，组合夏普比率0.8224，年化波动率17.97%。大幅跑赢沪深300指数，尤其是在09年的大跌以及10年来整体下跌行情下仍然获得了比较理想的绝对收益回报。另一方面，最大回撤出现在09年8月，9.06%。其他绝大部分时间回撤保持在6%以内，风险较小。
        策略组合去年12月以来表现：组合三收益12.1%，最大回撤3.52%。hs300上涨了18.36%，最大回撤10.9%。hs300在经历了大幅上涨之后，又回撤了较大的幅度。对冲组合波动明显较小，呈现稳定上升态势。目前对冲组合有后来居上迹象，已经和hs300逐渐接近。而对冲组合这样的稳定收益，避免净值的大幅。
        策略组合上周表现：本周组合三净值增长0.35%，说明股票组合略微跑赢hs300。总的来看，股票组合的正收益来自于医药、电子、交运设备、化工、金融、公用事业，医药、电子和公用事业和弱势市场下防御类股票表现较好比较一致；本周大盘反弹亦和金融权重股反弹有直接的关系；交运设备表现很差，成为组合调出的当然行业。行业分布上，医药、共用事业占比较大。本期卖出股票组合为浙江医药、外运发展、日照港、哈投股份、誉衡药业、双鹭药业共6只，换手率15%；买入股票组合为云南白药、文山电力、长城汽车、光大银行、民生银行、烟台万华。表现减仓医药、交通运输，加仓银行股的迹象，后期市场医药股仍然以9只独占鳌头。